本文来自格隆汇专栏：海榕财富风险投研，作者：海榕君
昨天最担心的还是发生了，受周末教育股的连锁反应，国外的一些资金可能对中国产生一些悲观情绪，今天A股市场早上9点半开盘后，北向资金通过沪港通就开始源源不断的卖出，全天净卖出128亿人民币 ,其中茅台和五粮液各卖出5个亿。次高端白酒水井坊由于周末业绩暴雷，市场担心白酒次高端的周期性，两股合力把茅台大哥拉下水，股价跌破1800元 ，最终导致招商白酒指数今天大跌 7个点，现在茅台这个价格已经有吸引力 ，1900元对应6%左右年化收益率。
这次回调因好未来，新东方暴跌而起， 只要这两个公司后天别天天暴跌市场就没有那么悲观，新东方现在盘前 2.22美元 ，新东方的净现金扣除它的总负债，扣除它的员工遣散费，这个股价已经低于它的清算价值，新东方 的营收里面还有26%的留学业务 ，俞老师以后继续做留学培训业务，基本面应该会有一定的支撑，连续的暴跌应该不会了 。
现在市场的逻辑是顺应政策的逻辑在投资 ，政策不鼓励的在下跌，压在人民身上的三座大山是医药，地产，教育，所以今天地产和医药的走势也不太好 。影响生育率的行业游戏市场也非常担心被管制，腾讯，网易，完美世界，三七互娱全线下跌，实际上国家还没有开始说不让年轻人玩游戏吧，市场自己吓自己 。
现在市场的逻辑是顺应政策的逻辑在投资，政策鼓励的在上涨 ，国家鼓励硬科技，今天半导体制造龙头中芯国际大涨10%，半导体设备龙头中微公司大涨 8% ，中芯国际对标台湾的台积电， 台积电市值6000亿美元 ，中芯国际港股市值300亿美元，中间有20倍的成长空间，中芯国际虽然有各种技术差距，但是中芯国际去年开始已经开始代工华为的海思麒麟710系列12nm 芯片， 华为海思半导体为了平衡供应链，以后大概率会把越来越多的订单给中芯国际。中微的5nm刻蚀机已经进入台积电产线，7月初高毅私募大佬邓晓峰，新加坡 GIC ， 法国巴黎银行 ,USB AG都参加了中微的定增。
储能方向的发展应该是市场的共识，未来一段时间应该是一个主线，7月23日，国家发改委、国家能源局发布《关于加快推动新型储能发展的指导意见》，根据《指导意见》，到2025年我国新型储能装机规模超过30GW，截至2020年底，新型储能的累计装机规模约3.27GW，这意味着，在未来五年内，我国新型储能的装机规模至少存在八倍的增长空间，高瓴在一级市场投资了一个储能公司沃太能源，沃太能源是国内最早涉足光伏+储能系统的企业，沃太能源自成立之初致力于为全球客户提供全功率段储能系统解决方案及智慧能源管理方案。
储能系统的成本构成中，电池是储能系统最重要的组成部分，成本占比60%；其次是储能逆变器，占比20%，受益企业包括：阳光电源，上能电气，许继等企业，储能行业产业链公司 其他公司见下表：
