乘“碳中和”东风，近期已有包括工银瑞信中证180ES-GETF、浦银安盛中证ESG120策略ETF、鹏华国证ESG300ETF在内的多 只ESG主题ETF获批或发行，同时仍有不少该领域基金蓄势待发。但是，ESG投资在国内显然仍处于起步阶段，数据显示，目前全市场ESG相关公募基金只有区区百余只，总规模也仅比肩顶流基金经理张坤个人的公募管理规模。
“鼓励大家最少10%放在ESG基金上，然后就忘记它，我相信十年以后你会感谢我。”在日前的ESG主题交流会上，诺亚控股创始投资人、执行董事章嘉玉表示，长线来看，对ESG的服务或产品非常乐观，并相信中长期角度，高净值人士将成为ESG在中国投资新兴的主流。
ESG投资渐成时代趋势
与起步和发展较早的国外市场相比，ESG投资在国内尚处于摸着石头过河的起始阶段。
美国最大的共同基金管理人曾有调查显示，92%所谓的Z世代投资人明确表示对ESG投资有兴趣。去年另有管理人针对分布在全球23个国家和地区的3000多个客户进行了调查，结果显示47%的投资人愿意投资ESG产品。而诺亚去年针对存量5000万元以上的100位核心客户调研结果则显示，有55%的客户明确表示不了解ESG，16%的客户表示愿意初步尝试，25%的客户觉得ESG在国内标准还不统一需要继续观察，5%的客户则明确表态称由于监管环境对ESG专项信息披露不完整所以不会投资。
虽然在国内普及大众对ESG的认知还需时间，但章嘉玉认为ESG投资已是一个在中国开始了的大趋势，而高净值人士将成为ESG在中国投资新兴的主流。
“第一，创一代现在60岁了，他们最重要的不是创富，而是传承。放一部分钱在已经得到财务回报验证的ESG相关基金，我相信会是高净值人士的一种选项;第二，很多高净值人士做投资选项或选择专业投资机构时会特别考虑和谁站在一起的问题，有远见的高净值人士特别是很多企业家往往会选择之前成功者甚至专业投资人走的路。”
据统计，截至2021年5月11日，全球已有3969家机构签署UNPRI原则，包括2915家投资管理机构和611家资产所有者，资产管理总规模超过100万亿美元，其中，境内共有58家机构签署UNPRI原则。签署UNPRI原则的机构将自觉遵从责任投资原则，将ESG理念纳入到旗下基金产品的投资决策中。全球可持续投资联盟数据显示，全球ESG资产管理规模占比已由2012年的 13.26%上升至 2018年的30.58%，ESG投资理念正在逐渐成为一种主流投资理念。
策略有效性已获市场验证
华西证券分析师李立峰通过对MSCIESG综合指数的回测发现，ESG投资策略在新兴市场有效性较强，能够取得超额收益。数据显示，从2009年2月最低点至2021年3月，MSCI新兴市场 ESG综合指数累计涨幅高达408.5%，远高于同期MSCI新兴市场指数251.2%的涨幅，且近年来二者差距有不断加大趋势。该策略在中国市场的超额收益更加突出，同期MSCI中国ESG综合指数累计涨幅达到524.9%，不仅远高于MSCI中国综合指数296.6%的涨幅，也高于新兴市场ESG综合指数的涨幅。
ESG投资策略在新兴市场以及中国市场的良好表现无疑会进一步强化国内市场的ESG投资倾向。中国证券投资基金业协会的一项调查显示，目前国内机构投资者中接近9成对ESG投资策略有所关注，其中十分关注并且进行实践的占比接近20%。
“作为个人投资者，如果你对ESG感兴趣，一级市场壁垒很高，二级市场是比较容易入手的入口。”诺亚正行公募基金筛选部产品高级董事王炜博士在交流会上分享时称，通过对100只基金的回溯发现十年收益是2倍，同期沪深300收益79%，时间越长收益越明显。“更重要的是它的回撤较小。当市场大幅下跌的时候，如果你买的是ESG基金，你会发现回撤幅度明显小于沪深300，上涨的时候跟得上，下跌的时候也Hold得住。”
王炜认为，虽然中国的ESG产品在市场表现上可能不会那么快形成一个特别大的驱动力量，但有远见的投资人特别是一些高净值人士，应该要关注这个领域，他表示相信未来该类产品一定会为投资人带来可观回报。
最少10%放在ESG基金上
在“碳中和”目标下，我国绿色投资迎来历史性发展机遇，而国际主流的ESG投资也已逐渐成为我国助力经济高质量转型的重要抓手。
“如果你愿意把你的资金放在好的基金上，建议大家最少10%放在ESG基金上，然后就忘记它，我相信十年以后你会感谢我。”交流会上，章嘉玉明确指出，经过三四十年的演化，ESG投资已从早期的道德取向演化为市场取向，未来将会逐步兑现收益。
记者据Wind统计，自2018年12月10日中证指数有限公司正式发布国内首只ESG指数——中证180ESG以来，目前名称中精准包含ESG字样的基金共有10只，其中成立最早的是华宝MSCI中国A股国际通ESG，成立于2019年8月，是一只被动指数型基金，近一年涨幅38.94%，这也是目前成立的唯一一只被动指数型基金。其余9只主动权益类基金中，近一年表现最好的是易方达ESG责任投资，涨幅超70%。
“二级市场不要择时，择时基本上挨打的时候比较多。也不是说一个产品包上ESG外衣就一定是好产品。首先得是一个好产品，其次才是一个符合ESG理念的好产品。这个时候你去买它才能拿得长，也才能享受到市场的红利。”王炜最后强调道。
记者 赵琦薇
