财经网讯 “未来外资机构在中国应该以ESG为基础，专注多资产类别混合型的产品，结合一些另类投资，这些结构性产品可以连接ESG的指数、绿色ABS资产证券化，另外也应该积极的去探索全权委托的业务。”德意志银行（中国）有限公司董事总经理彭彦杰9月5日在《财经》、《财经智库》和北京资产管理协会主办的“2020全球财富管理论坛”上如此表示。
德意志银行（中国）有限公司董事总经理彭彦杰
彭彦杰表示，其实全球主要的外资机构对中国的发展战略是放在非常核心的地位，目前主要的资管机构在中国已经落户，而且持续加大投资。
他还指出，外资机构应该把成熟的管理经验、投资顾问模式、KYC（Know Your Client）、资产配置、SAA（战略资产配置）、TAA（战术资产配置）持续带入中国，这样才是负责任的定位。
于此同时，他表示，金融机构获利来源就是来源于金融消费者。金融机构除了要做好KYC（Know Your Client）以外还要做好KYP（Know Your Product），不是拿一个产品说明书就算了，你要把交易每一个环节说清楚讲明白，这才能够加强金融消费者保护。此外他强调到，金融消费者教育以及消费者知情权，最透明的产品才是一个致胜关键。
以下为发言实录：
主持人（刘丽娜）：未来外资机构在国内资管市场的定位，和在这样一个市场上你们即将扮演什么样的角色。
彭彦杰：如我所知，其实全球主要的外资机构对中国的发展战略都是放在非常核心的地位，如同刚刚丽娜总提到的，主要的资管机构在中国已经落户，而且持续加大投资。
也呼应刚刚中国人民银行金融研究所周所长和银保监会创新部蒋主任提到的，市场会持续开放，稳步推进利率市场化、人民币国际化都会对整个国内的理财市场有非常正面的助益。其实我们回顾历史，从这半个世纪以来，一些国家和地区都实施了所谓的利率市场化，实施利率市场化之后就发生了非常正面的变化，这些历史经验告诉我们，这些资管机构、银行业专注在财富管理业务或者资管业务。从台湾地区来看，1989年就实施了利率市场化，1990年开始整个台湾地区的资管市场和财富管理市场就开始蓬勃发展，一直到今天。当然因为现在市场规模的原因，台湾地区的资管市场和财富管理市场也进入了饱和状态。
其实外资在国际市场的历史也比较悠久，像我们德意志银行集团今年也已经150年了，有相对丰富的经验。未来外资机构在国内应该扮演好一个负责任的定位，我个人认为应该要以ESG为基础，ESG就不展开了，看一下你们手边《财经》杂志第112页，我觉得这篇文章写得非常有水平，把ESG写的非常透彻。我觉得发展的战略一定要以ESG为基础，专注在所谓的多资产类别混合型的产品，结合一些另类投资，此外，结构性产品可以连接ESG的指数、资产证券化ABS、清洁能源，另外也应该积极的去探索全权委托的业务，当然全权委托的业务在国内已经有一些机构在探索，以欧盟地区为例，全权委托业务的产品滲透率约为40%，亚洲地区也是两位数的百分比。通常来说，市场的发展会先从单一产品、多元产品、投资组合、接下来就是全权委托的业务，所以我们可以在这方面也开始进行一些更深入的探讨。未来中外合作一起发产品我觉得会是一个趋势。
此外，外资机构也要负起这个责任，把成熟的管理经验、投资顾问模式、KYC、资产配置、SAA、TAA持续带入中国，我想这样一个定位才是负责任的定位，这样才会对市场起到关键的作用。
主持人（刘丽娜）：资管新规提到打破刚兑的目标，当时很多人说打破刚兑是很久很久以后的事情。但是今年上半年我们马上面临一个标志性事件，我们有部分新发型产品发行波动的问题。他山之石可能更中立，彭彦杰总想请您结合国外的情况看一看中国的阶段。
彭彦杰：市场上有波动非常好，像人从小到大有时候会生病是很正常。其实在全球主要的金融市场，这种事情是常常发生，同时可以培养金融投资者有风险意识，接下来要做是加强金融消费者的沟通。
金融机构除了要做好KYC以外还要做好KYP，不是拿一个产品说明书就算了，你要把交易每一个环节说清楚讲明白，这才能够加强金融消费者保护。我是金融业者，为什么我一直强调金融消费者保护？
各位要明白金融机构获利来源就是来源于金融消费者，你就当做“爱人”去看，爱他就不要伤害他，爱护他保护他，他将会为你持续创造价值。
所谓的ESG很重要，应该把整个金融机构战略面提升到ESG层面，绿色金融、影响力投资纳入各机构的顶层设计。如果我们大资管也是一个ESG大资管更能永续发展，除了可以持续发展以外，重要的是可以对国家社会做出贡献。
从产品面来看，目前我们国内的理财产品还是以固收类产品比例偏高，分配在股票、权益类、ETF、资产证券化ABS、全权委托类的产品会更多元化，都要符合ESG的要求。
我可以预见到未来，会看到更多境外的投资者来投资中国的理财市场。为什么我一直强调所有的金融产品都要符合ESG的原则，因为国际投资者他们早就习惯金融产品符合ESG原则，如果我们提前做好准备，当他们来投资的时候就不陌生了，如果没有ESG特色他们就不会太感兴趣。
从销售面来看，如果从产品面或销售面来看，我更在乎是销售面，刚才银保监会创新部蒋主任也提到投资者适当性，这一点必须要加强。其实我们从境外经验可以看到，哪一家机构把销售面做好，它的业绩表现是可持续的，简单来说对的东西卖给对的人。
最后我想说的是，金融消费者教育以及消费者知情权，最透明的产品才是一个致胜关键。
主持人（刘丽娜）：大家每人一句话，给我们这个环节做一个小节。
彭彦杰：做好KYC、KYP，以ESG为基础发展多元化产品，迎接国际投资者和境内投资者，把金融和慈善相结合，资产在中国，投资放眼全球。
