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Exclusive / Bharti Airtel选择Axis Capital,JP Morgan和Citi作为20财年最大QIP的顾问

2020-07-14 10:27:01来源:

由Sunil Bharti Mittal领导的电信巨头Bharti Airtel已启动了20亿美元(约合1,450亿卢比)的大型筹款活动,并入围了Axis Capital,JP Morgan和Citi的入围商业银行,这是20财年最大的合格机构配售(QIP),对此事的了解告诉Moneycontrol。

在本财年早些时候,Axis Bank和Bajaj Finance通过QIP路线分别筹集了1,250亿卢比和850亿卢比。

“ Axis Capital已被任命为QIP的牵头行书经理。摩根大通和花旗银行也参与其中。消息人士称,更多的商人银行家可能会在发布前的后期任命。”

“律师事务所AZB&Partners一直担任发行公司Bharti Airtel的顾问。路演将很快开始,也许最早在本周开始,并且QIP可能会在2020年1月上旬启动。”

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上周,Bharti Airtel的董事会表示愿意通过股票和债务的组合筹集30亿美元(约合21,500亿卢比)。

这笔资金将用于向电信部(DoT)支付Bharti Airtel的会费。最高法院的一项不利裁定否决了电信公司提出的调整后总收入(AGR)的定义,并排除了非核心电信业务的收入(例如租金,股息和利息收入),从而触发了应付款。

支付这些会费所需的额外准备金导致Bharti Airtel在第二季度从去年同期的11.8亿卢比的净利润中亏损了2304.5亿卢比。Vodafone Idea还报告了同一季度的净亏损50,922千万卢比。

为了弥补不断增加的损失,政府于11月20日批准了为期两年的暂停偿还会费的规定。财政部长Nirmala Sitharaman宣布,延期付款的年份将是2020年至2021年和2021年至2022年的频谱拍卖。

Sitharaman表示:“这些递延金额将平均分配给TSP所要支付的剩余分期付款,而不会增加为分期付款指定的现有时间段的任何增加。”

但是,电信公司Bharti Airtel和Vodafone Idea寻求政府的进一步缓解。最近,沃达丰(Vodafone)创意主席Kumar Mangalam Birla表示,如果救济不能通过,他的公司将不得不倒闭。

据经纪公司里昂证券(CLSA)称,Bharti Airtel的AGR风险可能导致支付34,300千万卢比(合47亿美元),其中约75%为利息和罚款。

摩根士丹利(Morgan Stanley)维持对Bharti Airtel的增持评级,称该公司最近提高关税是朝正确方向迈出的一步。经纪人补充说:“ 21财年的ARPU可能会大幅改善。”

最近,三大主要私人电信公司Bharti Airtel,Reliance Jio和Vodafone Idea也提高了各自的关税,导致股价上涨。12月3日,Bharti Airtel将其预付费语音和数据服务的费用提高了47%。Reliance Jio和Vodafone Idea也将收费提高了40-42%。

另一位消息人士补充说:“由于在电信领域恢复了合理定价,现在是Bharti Airtel筹集资金的好时机。”在11月6日至12月6日之间,该公司的股价在一个月内上涨了20%。在同一时期,竞争对手沃达丰Idea的股价已飙升了79%。

Bharti Airtel,Citi和JP Morgan拒绝对电子邮件查询发表评论,Moneycontrol正在等待Axis Capital和AZB&Partners的回应。

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