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付款银行是对常规银行的威胁还是它们在金融普惠业务中的盟友？在8月20日的经济会议上，储备银行行长和国家银行董事长对此问题持不同意见。拉格胡拉姆·拉詹（Raghuram Rajan）表示，支付银行可能是普通银行的盟友，可以向偏远地区开设分支机构，但SBI负责人Arundhati Bhattacharya认为，它们可以加剧对存款领域的竞争并削弱其利润。谁在8月19日向11个支付银行颁发了许可证，今天有：“我不认为这11家新银行对现有银行构成威胁。这些新的银行将通过最后一英里来补充现有系统。原因是万能银行没有付款银行可以做的任何事情。但是，有些支付宝无法做到的事情是万能银行所能做到的。”巴塔查亚（Bhattacharya）为此提供了一个柜台。由于允许支付银行提高储蓄存款，“如果他们采取偷猎利率，那么许多商业银行可能会损失一部分价格相对较低的存款。”这可能会影响他们的“传递利率并以较低利率提供更多贷款的能力”。实际上，拉詹（Rajan）和阿隆达蒂（Arundhati）都是对与错。SBI负责人比Rajan更正确。
首先，新的支付银行已经是大银行，它们并没有仅仅为了服务银行无法到达的最后一英里而进入游戏。诸如Airtel，Birlas，Reliance和PayTM（一家钱包公司）之类的游戏不仅仅在游戏中通过移动银行服务于无法访问的农村客户。他们将在城市地区的低成本存款中占很大一部分，以使他们在农村地区的业务可行。因此，竞争威胁是真实存在的，支付银行和全能银行将成为服务城市客户的真正竞争对手。
关其次，尽管拉詹（Rajan）正确地指出，支付银行无法做到全能银行无法做到的，但这种说法具有误导性。事实是，全能银行的成本结构将高于支付银行。后者将选择最少的分支机构，并通过技术（尤其是移动技术）最大限度地扩大客户范围。在公共部门银行的情况下，成本结构更加不对称，公共银行拥有大量不良贷款，庞大的分支机构网络和过多的人力。因此，支付银行是对国有银行的直接威胁，国有银行既缺乏资本，又负担沉重的成本。因此Bhattacharya知道危险所在。
R Jagannathan主编/ Web18为什么印度仍然远离联合国安理会常任理事国？为什么能源和补贴改革比商品及服务税更重要？为什么小型银行付款会彻底改变银行系统第三，支付银行有一个缺点，也是一大优点。由于他们无法贷款给客户，并且必须将所有存款都投资到期限少于一年的政府票据上，因此他们将能够为储蓄存款提供更高的利率，但不能为长期定期存款提供更高的利率。但这也意味着它们不必按法定流动性比例冻结大量资金或向优先部门贷款。总的来说，这意味着它们完全摆脱了不良贷款的风险，因此可以专注于提供高质量的客户服务。虽然没有人会把所有的钱都保存在支付银行中（无论如何，存款限额是10万卢比），但大多数人会把他们的部分现金支付要求转移到此类银行，尤其是在电力，电话，可以使用支付银行的移动支付网络（尤其是大型电信公司运营的移动支付网络）以无现金方式支付出租车和出租车费用。这意味着一些银行将遭受低成本储蓄和闲置存款向支付银行的外流。
第四，拉詹（Rajan）说仅11个付款银行不会影响普通银行时就显得有些卑鄙。如果打算提供付款银行许可证，那么在今年结束之前或明年年初，我们肯定会有超过11家付款银行吗？
也许拉詹（Rajan）试图低估支付银行对公共部门银行的威胁，以防止它们游说政府以减少竞争，但是他肯定错了，说他们没有什么可担心的。
他应该说的是竞争将会加剧，因此所有银行都必须为此做好准备。
本文作者是Network18集团的数字和出版总编辑。
