是Wesfarmers Ltd（ASX：WES）的股价今天值得买吗？
在Coles Group Limited（ASX：脱售后，Wesfarmers的股价接近其历史高位。COL），尽管它仍然占据了相当大的一部分。自年初以来，Wesfarmers的股价已上涨了22％。
有许多催化剂帮助韦斯法默斯扭转了局面。主要变化之一是澳大利亚储备银行（RBA）将澳大利亚利率降低了0.5％至仅1％。这不仅可能对消费者支出产生积极影响，而且还提高了许多澳大利亚股票的资产价格，投资者寻求增长和收益。
Wesfarmers是最受欢迎的股息股票之一，因为与澳大利亚联邦银行（ASX：CBA）和Westpac Banking Corp（ASX：WBC）及其未经历像Telstra Corporation Ltd（ASX：TLS）。
但是，Wesfarmers并不是没有风险的。在线购物已完全改变了北美和欧洲的零售格局。亚马逊，eBay和其他公司希望从Wesfarmers的收入中分得一杯slice。借助Kmart，Target，Officeworks和Bunnings，它拥有庞大的商店网络，需要随时准备面对在线零售商。
但是Wesfarmers正在做一些现代化的事情。它最近以2.3亿美元的价格收购了Catch.com.au的所有者Catch Group，这使Wesfarmers的收入多样化，可以带来规模经济，并将有助于提高Kmart Group的电子商务能力。需要在线销售增长，因为在最近的交易更新中，凯马特集团正遭受可比的销售下降的下滑，并有可能报告19财年的息税前利润（EBIT）下降。
Wesfarmers还计划在今年年底之前在全国范围内为Bunnings启动电子商务。
我非常感兴趣的是，Wesfarmers试图完全放弃零售业务，以多元化的方式进行零售业务，但对Lynas Corporation Ltd（ASX：LYC）并似乎成功竞购了锂业务Kidman Resources Ltd（ASX：KDR）。
愚蠢的外卖
西农集团目前以20倍的20财年预期收益进行交易，预计20财年的总股息收益率为5.4％。我对Wesfarmers采取的步骤感到满意，但我认为今天购买它看起来并不值钱。
