HDFC证券关于Voltas的研究报告
Voltas报告说，在一个不稳定的夏季，RAC的季度增长强劲，达到6％。RAC市场（二级市场）下降约10％，而Voltas持平。Voltas的频道库存处于正常水平（60天），这使我们在下一季度的可见度更高。令人鼓舞的是，当跨国公司（Daikin和LG）提高游戏水平时，Voltas赢得了市场份额（23.5％份额；增长130bps）。如前所述，我们支持Voltas（市场领导者）在困难时期反弹。
外表
由于第一季度RAC的强劲表现以及EMPS利润率的持续提高，我们的收益增加了约3％。我们基于SOTP进行估值，将20月6日市盈率的EMPS / EPS / UCP估值为17（15较早）/ 20/35倍，目标价为663卢比（较早的Rs638）。
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