印度人寿保险公司(LIC)已获得印度保险监管与发展局(IRDAI)的同意,持有国营IDBI银行51%的股份。这样,他们将成为银行的最大股东。
但是,这会帮助IDBI银行的资产负债表发生变化吗?
由于资产质量下降和准备金增加,IDBI银行3月季度的净亏损同比增长至5662.76千万卢比。在所审查的季度中,IDBI银行的不良资产准备金增长了77.9%,达到10,773.30千万卢比,而去年同期为6,054.39千万卢比。
关尽管交易的时间表尚未公布,但知情人士称,该过程将在六至八个月内完成。在IRDAI批准后,该交易还需要印度储备银行(RBI)的同意,而IDBI银行也需要印度证券交易委员会(Sebi)的豁免才能公开发售。
相关新闻CG Power案:NCLT要求MCA保留任命审计员Cholamandalam Investment and Finance的订单,第三季度利润增长28%,至389cr卢比,巴西敦促印度削减鸡肉产品进口税IDBI银行的一位高级官员说:“到目前为止,我们还没有收到任何来信。应该加快这一过程,因为我们需要资金来实现增长。”
他补充说,将需要对公司章程进行一些修改。另外,据他介绍,政府可能还需要在议会上就LIC撤资和购买股份进行声明。
不良贷款上升
在2018财年第四季度,IDBI银行不良资产准备金从去年同期的6,054.39千万卢比增加了77.9%,达到10,773.30千万卢比。这导致该银行将其拨备覆盖率(PCR)从FY17的54.96%提高至FY18的63.40%。
ICRA的高级副总裁Karthik Srinivasan说,IDBI在进行的基础设施建设方面存在很多遗留问题。需要看到它需要多少资金,周转策略是什么。当然,这需要资本,但盈利能力很弱,资产质量也很弱,这正在侵蚀其资本,必须在转机之前予以纠正。
消息人士称,LIC将不得不向银行注入至少8,000到10,000千万卢比的资本,并进行额外的股权收购。尽管人寿保险公司可能仍无法控制管理层,但它将使用其保单持有人帐户资金的很大一部分为交易提供资金。LIC目前在该银行拥有10.83%的股份。
印度储备银行2月12日关于不良资产的通函也导致该银行在2018财年第四季度的滑点增加。他们的不良贷款总额滑落了1,228.3亿卢比,其中约9,000亿卢比归因于印度储备银行的通知。
同样,2018财年第四季度不良资产总额(NPA)的百分比跃升至27.95%,而去年同期为21.25%。净NPA在3月份季度也跃升至16.69%,超过一年前的13.21%。
子公司路线?
虽然尚未提供交易的详细结构,但人寿保险巨头可能会采用IDBI银行的子公司路线。
市场专家NS Venkatesh说:“这是一项战略投资,IDBI的增长活动可以从资本开始。LIC一直在寻找银行牌照,因此这是一个不错的选择。以后,他们可以采用辅助路线或任何其他合并方式。
Venkatesh还补充说,这对LIC来说价格便宜,并且还有助于减少将政府所有权转换为公司结构的可能性。因此,他表示,这将为运营自由和更好的组织结构铺平道路,这将确保IDBI银行能够以更快的速度运转。资金肯定会有助于增长资金。
我们将看到,随着大多数坏账的确认,准备金的计提,情况将会有所改善,并且由于未来的账龄准备金而导致的进一步增值将是最小的。
LIC要收回成本还有很长的路要走?
LIC的最初工作将是清除银行的呆账,并帮助其进行恢复。尽管IRDAI官员说这是一项投资而不是一项收购,但该人寿保险公司将保持投资至少8-10年,然后将其持股比例降低至15%,这是一家保险公司在单个公司中的最大允许持股限额。
一家大型评级机构的高级分析师表示,要完成这一转变需要3-4年的时间。???私人玩家不想进入黑洞,而LIC来营救它,他加了。
尽管尚不清楚IDBI银行如何与LIC作为其最大股东一起运作,但消息人士称LIC网络也可用于出售该银行的产品和服务。
IDBI可以使用LIC的分销来获得更多的存款,而LIC可以使用IDBI分支机构交叉销售其自己的产品。这是可行的解决方案之一,如果最终成为子公司,投保人将受益,因为他们一直在寻求长期回报。鉴于LIC的投资水平,IDBI可以提供卓越的回报。 Venkatesh说。
出售IDBI的非核心业务将成为重点?
IDBI银行一直在试图出售其非核心资产的股份,例如人寿保险和资产管理,IDBI联邦人寿保险。
一份报告称,该银行已开始任命交易顾问以减免IDBI资本市场在共同基金子公司IDBI资产管理公司(AMC)中持有的25%股份的程序。
同样,它正寻求出售其在IDBI联邦人寿保险中的股份。Max Life Insurance和Aditya Birla Sun Life入围最终竞标者。但是,由于要约的结构和买方的需求之间不匹配,他们无法完成交易。
6月8日,马克斯人寿保险公司宣布退出竞购IDBI联邦人寿保险公司。距保险公司获得批准为收购机会筹集资金仅两个月。
消息人士称,由于另一位孤独的竞标者Aditya Birla Sun人寿保险公司也打算退出,一旦再次提出竞标,出售股份可能还需要六到八个月的时间才能完成。LIC收购IDBI Bank的多数股权可能不一定会对这一过程产生任何影响,尽管银行保险可能继续成为销售过程中争论的焦点。
尽管有传言说LIC持有IDBI Federal Life母公司的多数股权,但IRDAI消息人士称,这将被视为一个单独的实体,LIC-IDBI银行不会对其运作产生影响。