印度储备银行周三调整了一条与国家政府证券估值有关的晦涩旧规则，市场内部人士警告称，此举可能给负债累累的国有银行增加更多痛苦。
中央银行说，州政府债券的投资者现在将不得不以市场价格而不是多年以来允许的固定加价来对这笔债务进行估值。
RBI的举动令债券交易员感到惊讶，他们现在警告称，他们预计已经疲弱的政府债务需求将进一步减弱，并进一步推动政府和企业债券收益率的上升。
关印度储备银行在其货币政策会议上宣布了这项措施，将回购利率提高至6.25％，这是四年多以来的首次。
相关新闻美国官员认为欧盟，英国将在2020年达成贸易协议，而不是印度巴西敦促印度削减鸡肉产品的进口税巴西表示愿意从印度进口小麦，大米多年来，印度储备银行（RBI）一直允许州政府证券的投资者以比相应中央政府证券高25个基点的固定加价来评估这些资产的价值。
鉴于州政府债券和中央政府债券之间的利差远高于25个基点，这在一定程度上使银行能够弥补实际的交易损失，尤其是在最近几个季度，因为证券收益率急剧上升。
星展银行（DBS Bank）孟买执行董事兼交易主管阿什什·瓦迪亚（Ashish Vaidya）表示：“州政府债券估值规则被用来掩盖银行按市价计价的整体损失。”
瓦伊迪亚说：“现在不允许这样的装饰，这意味着银行将不再购买这些国家债券，这将提高收益率，即使是中央政府证券和公司债券也是如此。”
他补充说，他预计印度基准的10年期债券收益率将在未来几周内升至8％以上，因为此举可能会“削弱需求”。
此举是对国有银行的沉重打击，因为自从四月份开始的财政年度以来，收益率上升了50个基点以上，这些国有银行已经因不良贷款和大量交易损失而陷入困境。
为了减轻打击，印度储备银行允许银行将当前6月季度的整体债券交易亏损分散到接下来的四个季度。这扩展了在三月份季度收到的类似特许银行。
印度储备银行还放宽了规则，允许银行根据巴塞尔委员会制定的一项措施，使更多的债券持有量符合其流动性覆盖率。
“州政府估值规则的负面影响将超过改变债券交易损失和流动性覆盖率规则的变化所带来的综合正面影响，而且在市场已经存在巨大痛苦的时候”，一位不愿透露姓名的资深债券交易员说。
