KNR建筑（KNR）在印度的私人基础设施部门成为一个财富创造者的罕见区别。这一壮举被公司持续增长和纪律的资本分配受到支持。除了捕捉业界收入池的较高份额之外，净利润水平的收益高得多 - KNR强大的基本面的证词。然而，最近的惩教提出了投资者对增长及其可持续性的担忧。
在我们看来，随着现有订单征收3年的收入可见性，这些担忧是过度的，我们设想了这一点转化为FY20E和FY21E的强大收入和EBITDA增长。此外，我们在KNR的历史表现中，跨MCAP /订单，MCAP /收入，EV / EBITDA和P / E等参数的历史表现表示有吸引力的估值。
