12月20日 9:27
上周五，农业、油气开采、云游戏、特高压、电力等板块涨幅居前，培育钻石、工业母机、半导体、注册制次新、稀土永磁等板块则跌幅居前。其中，电力板块近日持续走强。近日，中电联发布前11个月电力消费情况，全社会用电量同比增长，全国制造业用电量37670亿千瓦时，同比增长10.9%。同时，中央经济工作会议近期也指出，要继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策，适度超前开展基础设施投资，数据表明，用电量持续增长，逆周期调节和用电量增长有望加快推动电网电源投资。
此外，电源电网的投资还包括大量的相关设备，中信证券指出，新时代的电源和电网投资具有新的特点，其中电源的投资不仅包括了新能源发电，还包括泛基荷电源和调峰电源；电网的投资包括了大电网侧跨区域输电通道、调度系统、抽水蓄能以及配用电侧的扩容、保护与智能运行、数字化，配套的储能等。受基本面提振，特高压、电力物联网、智能电网、绿色电力、风电等细分的绿色基建板块也同样大幅上涨。
游戏板块近期搭载元宇宙的热度持续走强，一方面，市场大热概念元宇宙有望率先打开游戏板块的成长赛道，另一方面，游戏板块有望迎来估值修复。中银证券认为，游戏行业增长驱动力转向提升用户付费，游戏内容精品化趋势持续加深。境内市场精品内容稀缺，导致优质内容议价权提升，渠道分成比例趋向下调；而海外手游市场空间大，监管相对宽松，渠道抽成较低，中国手游出海势头强劲。不过，近期持续活跃的元宇宙板块上周五短暂调整，板块个股有所分化。
氢能源也是近期持续火热的概念之一，受益于政策推动，各地加大对于氢能源产业链的投资。氢能源目前仍处于产业初期，在各个环节都有很大的技术与成本的提升空间，近期，不少氢能源概念股也是带“氢”便涨，热度不减此前的元宇宙，多只个股因此上演连板潮。中信建投证券指出，在产业发展仍处于导入期，政策扶持力度和节奏非常关键，竞争格局远未明朗的当下，考虑到产业发展政策对技术进步的高度需求与直接推动作用，建议投资者关注技术优势相对明显的标的。
总之，目前市场暂无明显主线，板块依旧持续轮动，一些高位人气股也分属不同板块，上演个股行情。从板块活跃度来看，元宇宙、氢能源、电力相较而言更受市场关注。财信证券认为，上周，市场下跌时并未放量，市场处于健康调整期。从历史规律来看，在12月份至次年1月，市场通常会有跨年行情，指数表现比较好。我们预计未来1-2个月，大盘蓝筹行情仍将持续演绎。中信证券则指出，年底市场博弈加剧之下高位板块分歧不断加大，增量入场资金不断积累，预计将带动存量资金继续“高切低”。
