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“并购澄清-股价大跌”再上演!太平洋大跌遭兜头冷水,华润与大股东有接触但无实质进展意味着什么

2021-04-09 12:20:24来源:财联社

财联社(北京,记者高云)讯,券商“并购传闻-股价大涨-澄清-股价大跌”戏码再次上演,太平洋证券股价今日大幅杀跌。

4月9日,受并购传闻澄清影响,太平洋证券开盘跳空低开7.03%,随后股价跌幅收窄,截至记者发稿,太平洋跌幅为4.86%,开盘10分钟放量成交5.56亿元,总市值240亿元,相较昨日收盘缩水12.2亿元。

此前两个交易日,公司股价已大幅大涨。4月7日、8日,公司股价累计上涨14.55%,两日累计巨额成交38.34亿元。

太平洋证券昨日深夜公告称,华润关联公司与公司第一大股东嘉裕投资进行过初步接触,未签署任何股份转让协议,目前无实质性进展。

华润关联公司与第一大股东有初步接触但无实质性进展

太平洋证券的连夜紧急澄清,给公司遭疯炒的股价兜头浇了一盆冷水。

4月8日早间,有传闻称“华润或京东有意向收购本公司”,随后公司股价盘中快速拉升至涨停。临近尾盘,太平洋证券向财联社记者表示“一切以公司公告为准”,公司股价收盘时涨幅仍有7.87%。

太平洋证券究竟会发布怎样的公告,引起投资者昨日高度关注。距离4月8日24时不足5分钟,太平洋证券相关公告姗姗来迟。

该公告同样引起投资者高度关注,截至记者发稿,该公告在一家行情软件上显示,公告被转发236次,评论189条,点赞90人次。

太平洋证券公告称,注意到有媒体报道称华润或京东有意向收购本公司,公司第一大股东嘉裕投资表示,未与京东就股份转让事宜进行过任何接触或讨论,华润的关联公司与嘉裕投资进行过初步接触,未签署任何股份转让协议,目前无实质性进展。

实际上,“华润系”已通过华润深国投信托参股国信证券,是国信证券的第二大股东。

天眼查显示,华润深国投信托有限公司持有国信证券21.25%股权,持股数为20.42亿股。华润深国投信托有限公司由华润金控投资有限公司持股51%,华润金控投资有限公司是华润股份有限公司100%持股。华润深国投信托近期减持国信证券2.15%的股权。

太平洋证券曾与华创证券联姻失败

2019年底,太平洋证券大股东嘉裕投资曾筹划将部分股权与控制权转让予华创证券,公司股价一度大涨。

2019年11月,太平洋证券公告,嘉裕投资与华创证券签订附生效条件的《股份转让协议》及《表决权委托协议》,嘉裕投资拟将所持5.8683%的公司股份转让给华创证券,并自证券监管机构同意之日起将上述股份及剩余5.05%的股份表决权无偿委托予华创证券行使。协议签署后,华创证券已按照协议约定向嘉裕投资支付保证金人民币15亿元,嘉裕投资将其持有的公司5.8081亿股股份质押给华创证券。

2019年底股权转让消息公布后,太平洋证券股价随后大涨,主要原因之一在于5.5元/股的收购价格,比发布收购公告当日的收盘价高出了80%以上。

针对该收购事项,华创证券母公司华创阳安董事会曾有3人投出了反对票,反对的主要理由为收购价格高,交易风险敞口大;标的公司经营业绩不佳,历史遗留问题复杂,经营风险高。此外,也有董事认为收购方案准备不足,风险不可控,并对标的公司管理水平表示质疑。

若交易成功,华创证券将持有太平洋证券10.92%的表决权,从而获得太平洋证券的控制权。在公布收购意向仅十天后,华创证券即宣布与嘉裕投资签订了股权转让协议,并披露全部交易细节。但是,这一颇令行业期待的并购消息就此沉寂,即便是在3个月期满之时,同样未有新进展。

2020年6月3日,太平洋证券公告,公司接嘉裕投资通知,嘉裕投资已与华创证券签订终止交易协议。因双方股权转让已过约定的三个月,经双方友好协商一致,决定终止股权转让交易事项。双方将按照原协议及终止交易协议中相关条款执行保证金退还及解除质押安排。

天眼查显示,天眼查显示,北京嘉裕投资有限公司(简称“嘉裕投资”)太平洋证券第一大股东,持股10.92%。

嘉裕投资由涂建、郑亿华、张宪、陈爱华分别持股28%、26%、25%、21%。涂建为太平洋证券此前的实际控制人,涂建持有深圳市天翼投资发展有限公司20%股权,另一位“涂”姓即涂艳与肖云分别持有40%股权。

太平洋证券2020年预亏6.5-7.5亿元

2021年1月29日,太平洋发布业绩预亏公告,预计2020年度实现归属于上市公司股东净利润-7.5亿元到-6.5亿元,与上年同期相比减少12.13亿元到11.13亿元。预计2020年度实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-4.64亿元到-3.64亿元,与上年同期相比减少8.86亿元到7.86亿元。

公司称,公司各业务条线经营稳定,但由于计提股票质押业务资产减值、计提资管产品整改的预计负债、自营被动持有的股票价格下跌、子公司股权投资损失等原因,造成公司本年度亏损。

太平洋证券计提资产减值准备约7.59亿元,扣除所得税因素,影响公司2020年净利润约5.69亿元。主要由于股票质押业务融资人违约,同时受市场行情影响作为担保品的股票市值大幅下跌,公司针对股票质押业务计提减值准备。

根据中国证监会《证券公司大集合资产管理业务适用<关于规范金融机构资产管理业务的指导意见>操作指引》,太平洋证券拟使用自有资金购买待整改大集合产品持有的部分低流动性资产,预计造成亏损,公司计提预计负债约4.11亿元,影响公司2020年净利润约3.08亿元。

太平洋证券称,2019年以来,根据市场变化,公司对股票质押业务中存在业绩大幅下跌、炒作重组概念的标的证券,加快处置进程,及时变卖违约股票,以避免遭受更大损失。对于无法通过二级市场及时有效处置的标的股票,由公司股票自营部门受让,并根据情况适时减持。2020年度该部分被动持有的股票因股价下跌,产生证券投资业务亏损约2.7亿元,影响公司净利润约2.03亿元。

太平洋证券私募基金子公司、另类投资子公司的个别股权投资项目经营情况不佳,年末评估及测算后进行估值调整,产生股权投资损失(含公允价值变动损失)约0.88亿元,影响公司2020年净利润约0.82亿元。

2020年,证券市场行情回暖,交易量增加,公司经纪业务交易量和佣金收入均同比大幅增长,公司投资银行业务经过调整战略,聚焦债券和新三板等领域以及河南、贵州和云南等重点区域,收入同比大幅增加,公司固定收益类投资业务利润维持稳定,股票投资业务抓住市场机遇,主动投资取得较好收益,公司卖方研究业务收入也有较大增幅。

根据公司三季报,截至2020年三季末,太平洋证券总资产为250.07亿元,同比下降18.62%;归属于上市公司股东的净资产为104.65亿元,同比增长1.15%。

太平洋证券接连受罚又降级

2020年,太平洋证券曾收到来自内蒙古证监局、云南证监局、中国人民银行沈阳分行、广东证监局的监管措施和行政处罚。究其原因,是存在未按规定履行客户身份识别义务、员工私自销售非太平洋证券自主发行或代销的金融产品、公司内部经营管理混乱等内控问题。

2020年5月9日,因员工私自销售非太平洋证券自主发行或代销的金融产品,以及公司内部经营管理混乱、合规管理失效,内蒙古证监局对太平洋证券内蒙古分公司采取责令改正的行政监管措施,同时责令其暂停新开证券账户1年。

2020年5月15日,云南证监局同样对太平洋证券采取行政监管措施,因其对内蒙古分公司管理存在诸如风险事件未采取有效措施消除等六类问题。

2020年8月14日,太平洋证券辽宁分公司因未按规定履行客户身份识别义务遭中国人民银行沈阳分行罚款20万元。

2020年11月,财联社曾报道,太平洋证券彼时有证监局入驻并实施监管。财联社记者就此向太平洋证券相关人士询问,确认的是,云南证监局已经入驻,“监管层目前还在,可能与业务层面无关,但与股权关系的梳理有关”。据了解,此次同时被实施监管的还包括太平洋资管。

值得注意的是,太平洋证券的评级已连续三年下滑。根据中国证监会公布的2020年证券公司分类评价结果,太平洋证券2017年、2018年的评级分别是A级和BB级,2020年由2019年的B级降为CCC级。

2020年,太平洋证券曾经两发布公告撤销三家营业部,分别是厦门湖滨南路证券营业部、广州江南西路证券营业部、北京宣武门外大街证券营业部。