Motilal Oswal关于Mahindra CIE的研究报告
安慰受印度/欧洲销量强劲增长和INR贬值的推动，收入同比增长27％至INR20b（估计为INR16.6b）。EBITDA同比增长约37％至2.6b卢比（估计为2.3b卢比），由于欧盟吸收了较高的RM成本（随后将转嫁），因此13％的利润率低于我们的13.7％的估计。PBT同比增长约62％至1.9卢比（估计为1.4卢比）。
外表
我们将CY18E / 19E每股收益上调12.5％/ 9.5％，以考虑（a）欧元/英镑上升和（b）S / A业务增长较高。股票的交易价格为17.2倍/14.2倍CY18 / 19E consol。每股收益。维持买入评级，目标价为INR298（18x CY19E EPS）。对于所有建议报告，请单击此处
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