路透波士顿9月9日-罗德群岛州立养老基金周三拒绝了其中一只对冲基金,因其投资委员会在表现不佳的几个月后一致投票决定退出卢克索资本,该基金发言人表示。
此举是在有影响力的行业顾问克利夫沃特(Cliffwater)提出建议后提出的,该公司为大约560亿美元的替代资产提供咨询,建议罗德岛的雇员退休系统从卢克索撤资。
养老基金发言人戴维·奥尔蒂斯(David Ortiz)在一封电子邮件中说,该州将在6月30日之前收回3500万美元。它最初在2014年向卢克索投资了5,000万美元。
路透社首先报道了Cliffwaters的建议,并决定遵循该建议。
本月初,为许多州,市,县的养老基金以及包括替代资产在内的私立和公立大学提供咨询的Cliffwater在一份备忘录中告诉养老基金,是时候离开卢克索了。
来自行业顾问(例如Cliffwater)的建议可以在投资界发挥重要作用,尤其是在投资者正在思考如何对亏损严重的对冲基金做出反应的时候。
Cliffwaters的托马斯·林奇(Thomas Lynch)表示,由于“投资选择不当和对冲不足”,这只40亿美元的对冲基金的表现不佳。到年底,雅虎公司是其最大的头寸之一,其股价在过去12个月中下跌了22%。另一家大型控股公司Northstar Realty Finance Corp在过去12个月中下跌了67%。
林奇写道,在2014年3月至2016年2月的两年中,卢克索的年均亏损额为18.3%。
卢克索未回复寻求评论的电子邮件。
1月,克利夫沃特(Cliffwater)表示正在密切关注卢克索,并可能建议退出。
这不是卢克索第一次受到Cliffwater的严格审查。2014年,仅在州政府雇用几个月后,克利夫沃特(Cliffwater)就将卢克索(Luxor)列入观察名单。根据2015年4月29日会议的记录,到2015年初,Cliffwater表示管理层已扭转了局面。
然而,到2015年底,卢克索的营业额下降了两位数。
一位熟悉卢克索斯业务的人士说,去年,投资者从卢克索赎回了大约8%的资金,这一数字与投资者每年的行情大致相当。