华盛顿/纽约（路透社）-美国最大的证券监管机构周四制定了一项计划，以加强对大型资产管理公司的监管，称必须做更多的工作来确定公司在重大事件中可能带来的风险并保护市场。危机。
证券交易委员会主席玛丽·乔·怀特（Mary Jo White）在纽约《纽约时报》交易员会议上的一次重要政策演讲中宣布了一项三管齐下的计划。
美国证券交易委员会（SEC）推销资产管理公司，是监管机构加大力度打击可能具有风险的金融活动的一部分，2010年的《多德-弗兰克·华尔街改革法》并未完全解决这一问题。
怀特说，目前针对顾问和基金的法规不足以监督基金经理如何应对风险。
怀特说：“仅仅识别，监控和评估是不够的。”“需要采取更广泛的主动措施，以确保我们的监管计划能够充分解决当今资产管理行业日益复杂的投资组合构成和运营问题。”
目前尚不清楚针对大型资产管理公司（如贝莱德公司和富达投资公司）的新规定的时间表是什么，或者尚不清楚美国证券交易委员会委员之间的支持程度如何。
SEC民主专员路易斯·阿吉拉尔（Luis Aguilar）在路透社中说，他“普遍支持”白人倡议，但在他有更多细节之前，不想“预先判断任何特定步骤”。
怀特告诉记者，她预计2015年将是改革的“活跃”年。
在演讲中，她提出了一个三部分的方法。首先要求加强SEC从基金和顾问那里收集的数据，以便SEC更好地了解行业趋势。
第二部分将需要共同基金和交易所交易基金来加强内部风险控制，特别是流动性和使用衍生工具的风险。
它还必须要求公司在必须解散并将客户资产转移到另一家基金公司的情况下提出一项计划。
SEC监管大型资产管理者所承担风险的计划是在金融稳定监督委员会（FSOC）对资产管理活动进行自己的审查之际发布的。
怀特是FSOC的成员，FSOC是由2010年《多德-弗兰克法案》（Dodd-Frank）建立的一个小组，由财政部长主持，负责系统性风险。
FSOC一直在积极尝试加强对资产管理部门的监督。
业界一直担心FSOC将利用其最终权力将大型资产管理公司称为“系统性”。该标签强加了资本要求和美国联邦储备委员会的监督。
迄今为止，FSOC只给保险公司和商业贷方贴上标签。
但是在2013年，FSOC的研究部门金融研究办公室（OFR）发布了一份报告，称资产管理人可能会带来系统性风险，其中包括担心资金可能全部涌入同一资产。
报告还说，监管机构对“独立账户”或公司为个人客户管理的账户缺乏足够的可视性，而不是集合投资工具。
OFR表示，担心那些透明度较低的账户中可能潜藏着风险，而且在危机期间，大量的证券销售或杠杆的使用可能会放大对市场的影响。
该报告被业界，许多国会议员和一些SEC官员撕碎了，他们说报告充满了缺陷，表明对这一领域缺乏了解。
业界担心该报告是被指定为系统报告的先驱，并发起了大规模的游说活动，以赶超FSOC可能采取的任何行动。
7月，FSOC改变了对行业的看法，将重点更多地放在资产管理活动和产品上，而不是大公司本身。一位知情人士当时表示，专家组不太可能将任何公司指定为系统公司。
怀特在讲话中说，她认为FSOC正在进行的审查是对SEC工作的“补充”。
她计划的一些细节似乎也解决了FSOC和OFR先前提出的问题。
数据收集计划将包括有关单独管理账户的信息，以及证券借贷活动，衍生工具的使用，估值和流动性。
资产管理行业对白人讲话的反应总体上是积极的。
当被路透社问到白人计划时，贝莱德集团首席执行官拉里·芬克（Larry Fink）在同次会议上说：“贝莱德公司拥有我的产品，其他人也可能需要更高的透明度。”
投资公司协会负责人保罗·肖特·史蒂文斯（Paul Schott Stevens）表示，SEC作为该行业的主要监管机构，“具有丰富的经验和权威”来保护投资者并帮助支持市场。
