分析师角：在煤炭印度维持“买入”，目标价格为325

煤炭印度（CIL）2018年10月OFF占用3.6％的Y-O-y y-o-y在相对较软的表现前两个月后。

关键亮点：（1）较小的子公司矛头投反对派的刺激; （2）较大的子公司（MCL，SECL）相对较低; （3）专注于电力扇区的反婴，电子拍卖量相对较低。继续前进，我们预计MCL和SECL将Bolster Stume Uptick作为运营问题和季风效应消退。在生产前面，我们预计大量上涨，这应该有助于非监管部门。在有吸引力的估值9.3x fy20e eps的有吸引力估值，维持“购买”。