Sun Pharmaceutical Industries（Sun Pharma）宣布为其特种产品Ilumya（TINDRAKIZUMAB-ASMN）的批准，用于治疗具有中度至严重的斑块牛皮癣的成年人，他是全身治疗或光疗法的候选者。这是Sun Pharma专业产品管道的最大机会之一，是Sun Pharma的首批生物学批准。Sun Pharma于2014年从Merck收购了这一分子，以80亿美元，默克将获得里程碑支付加上Sun Pharma的销售费用。我们将此视为公司的积极发展，我们预计FY23的Sun Pharma为350 MN的高峰收入潜力。市场已成为已有三种类似产品的竞争力;因此，Sun Pharma的定价策略将很重要。我们预计2018财年的表现仍然对Sun Pharma保持静音。但是，我们认为，在印度和美国的品牌/特产业务的收入增加（i）升级的（i）基于强大资产负债表和（iii）预期决议的USFDA的无机增长潜力，我们认为强劲的盈利增长在近期哈尔的问题。股票在过去一个月纠正了10％以上，这使得估值具有吸引力。我们升级股票从加入并维持我们的目标价格为615卢比/股票（22xFY22E）。
Ilumya批准加强特色产品组合
