财联社（上海，记者 刘超凤）讯，申万宏源发布半年报，2021年上半年，申万宏源集团实现营业收入160.79亿元，归母净利润45.21亿元，同比增长20.12%、12.05%。其中，申万宏源证券上半年收入110.7亿元，净利润44.52亿元。
若剔除大宗商品交易业务，自营、经纪业务对申万宏源的营收贡献累计近80%。根据合并报表，2021年上半年，自营业务收入50.34亿元，占比49.43%，接近半壁江山；经纪业务手续费净收入28.54亿元，占比28.02%。
2021年上半年，申万宏源整体场外衍生品业务迅速发展，公司坚持“以重促轻、轻重融合”整体战略，以衍生品及量化交易等类资本中介业务为核心，提供综合金融服务方案。
2021年上半年，公司场外期权新增及存续业务规模位居行业前列，个股期权市场份额迅速提升，跨境业务规模较上年末增长超300%。宏源期货做市业务年化收益率9.47%，创设的雪球产品名义本金达到2.20亿元。自去年10月份发布“SWHYMatrix”极速交易平台，截至今年6月底，极速柜台接入产品总资产突破120亿元。
此外，申万宏源以自有资金重仓投资了宁德时代、贵州茅台。上半年净买入宁德时代16.06亿元，期内获益7.34亿元；净买入贵州茅台20.35亿元，期内亏损9599万元。
上半年收入160亿
2021年上半年，申万宏源实现营业收入160.79亿元（合并口径，下同），较上年同比增长20.12%；归母净利润45.21亿元，较上年同比增长12.05%，两项指标均高于证券行业平均增速（8.91%、8.58%）。
对于业绩的增长，申万宏源表示主要是由于公司经纪、投行、投资等各大主营业务经营业绩增长，以及期货风险管理子公司开展基差贸易业务规模增加，期现业务规模近40亿元。
合并口径下，截至2020年6月底，申万宏源总资产5205.98亿元，归属于上市公司股东的净资产922.69亿元。基本每股收益0.18元/股；加权平均净资产收益率5.01%，较上年同比增加0.26个百分点。
从历史数据来看，申万宏源上半年业绩呈现稳定增长态势，收入创六年来新高。
主要风控指标方面，截至2021年6月底，申万宏源（以母公司数据计算）净资本722.84亿元，净资产853.45亿元，各项风险资本准备之和387.16亿元，风险覆盖率186.7%，资本杠杆率15.74%。
截至2021年6月底，申万宏源流动性覆盖率(LCR)203.82%，净稳定资金率(NSFR)为123.73%，上述两项流动性监管指标均高于120%的监管预警值。
自营收入占比近半，投行增长最快
各主营业务收入方面，2021年上半年，其他业务收入58.95亿元，同比增长29.3%；自营业务（投资收益及公允价值变动收益）合计实现50.34亿元，同比增长44.56%；经纪业务收入28.54亿元，同比增幅14.8%。
此外，投行、资管及公募基金、信用业务收入均未超过10亿，分别实现收入7.14亿元、6.05亿元、9.47亿元。投行业务上半年增长最快，同比增幅76.39%。
收入结构上，其他业务、自营业务、经纪业务对营收的贡献最高，分别占总营收的36.66%、31.31%、17.75%。值得注意的是，其他业务上半年收入58.95亿元，支出约58亿元，它主要体现的是大宗商品交易业务。而大宗商品交易业务的收入、支出相对等量，对总营收作用大，但对合并净利润影响较小。
若剔除大宗商品交易业务，2021年上半年，自营业务收入占比49.43%，经纪业务收入占比28.02%，信用业务收入占比9.3%，投行业务收入占比7.01%，资管及公募基金业务收入占比5.94%。自营业务收入占比半壁江山，上半年主要是金融工具投资持有期间收益及买卖价差收益同比增加。
如果按业务口径计算，申万宏源将旗下业务分为四个板块，分别是企业金融、个人金融、机构服务及交易、投资管理，分别实现收入13.09亿元、41.74亿元、99.28亿元，6.68亿元，同比增长23.03%、1.15%、34.38%、-17.26%。
机构服务及交易收入接近百亿
机构服务及交易业务包括主经纪商服务、研究咨询、FICC销售及交易和权益类销售及交易、衍生品业务等。2021年上半年，申万宏源机构服务及交易业务板块实现营业收入99.28亿元，同比增长34.38%。
主经纪商业务方面，2021年上半年，申万宏源持续推进“平台化”战略，聚焦公募、私募、保险、银行、大型企业集团等核心客户，以产品为纽带，协同整合内外部资源，为客户提供研究、产品和交易等一揽子综合金融服务，打造机构业务全业务链。
主经纪商业务包括了交易席位租赁、PB系统及基金行政服务。2021年上半年，申万宏源实现交易单元席位佣金收入4.05亿元，较上年同期增长31.90%，继续位于行业第一梯队;并推进Matrix平台化建设，极速柜台接入产品总资产突破120亿元。
截至2021年6月底，PB系统运行机构账户790家，总规模约2489.72亿元，较上年末增长160.04亿元；与1332家私募基金公司开展了托管业务和运营服务合作，上半年新增公募基金托管数量在券商公募托管中排名第5位。
固定收益、货币及商品（FICC）销售及交易业务方面，申万宏源上半年积极筹备开展投资顾问业务，参与首批全部9款公募REITs产品的网下询价认购，并为6款产品提供流动性服务。期内，更获得银行间债券市场现券做市商资格。
申万宏源方面曾对财联社记者表示，未来，FICC事业部与证券投资总部将持续深耕，把公募REITs作为重要的战略发展方向，力争打造出国内公募REITs投资和做市交易的领军团队。
衍生品业务方面，申万宏源证券于2020年获得跨境业务资格和场外期权一级交易商资格。在2021年上半年，申万宏源整体场外衍生品业务迅速发展，公司坚持“以重促轻、轻重融合”整体战略，以衍生品及量化交易等类资本中介业务为核心，提供综合金融服务方案，最终带动公司经纪、信用、投行、托管等整体业务的协同发展。
2021年上半年，公司场外期权新增及存续业务规模位居行业前列，个股期权市场份额迅速提升，跨境业务规模较上年末增长超300%。公司新增深交所沪深300ETF期权主做市业务资格、上海期货交易所黄金做市业务资格等资格。
申万宏源特别提到了创新业务风险，证券公司创新业务层出不穷，金融衍生品、跨境业务发展较快，与此同时，业务结构和产品类型也将日趋复杂，创新业务风险进一步显现，相应的风险管控机制、标准等需要加强。
值得注意的是，申万宏源以自有资金重仓投资了宁德时代、海康威视、贵州茅台。上半年净买入宁德时代16.06亿元，期内获益7.34亿元；净卖出海康威视1.04亿元，期内获益1.14亿元；净买入贵州茅台20.35亿元，期内亏损9599万元。截至2021年6月底，申万宏源持有宁德时代23.44亿元、海康威视21.71亿元、贵州茅台20.45亿元。
两融股质规模双降，二季度代销规模增长缓慢
2021年上半年，公司个人金融业务板块实现营业收入41.74亿元，同比增长1.15%。
证券经纪业务方面，公司大赢家APP月活跃度均值165.78万，同比增长33.16%;期末证券客户托管资产达到4.31万亿元，市场占有率6.41%;实现代理买卖业务净收入18.95亿元。
金融产品销售业务方面，2021年上半年，公司销售自行开发金融产品1011.40亿元，较上年同期增长173.78%。代理销售第三方金融产品515.39亿元，较上年同期增长34.71%。
根据中基协统计的数据，2021年二季度，申万宏源股票+混合公募基金保有规模284亿元，环比一季度下滑1.39%，排名证券行业第12位；非货币市场公募基金保有规模297亿元，环比增加1.37%。二季度申万宏源的代销金融产品业务增长较为缓慢。
期货经纪业务方面，公司主要通过子公司申万期货和宏源期货开展期货经纪业务。
申万期货着力打造CTA期货期权类标杆产品，日均客户权益206.13亿元，同比增长38.66%，落地了首单含权贸易业务。
宏源期货实现日均客户权益110.72亿元，同比增长73.16%;法人客户权益占比达到57.49%;做市业务、场外衍生品业务快速发展，做市品种增加至10个、年化收益率9.47%，创设的雪球产品名义本金达到2.20亿元。
融资融券业务方面，截至2021年6月底，公司融资融券业务规模806.78亿元，较上年末下降0.20%，市场占有率4.52%，其中:融资业务规模715.84亿元，较上年末增长1.69%;融券业务规模90.95亿元，较上年末下降12.99%;公司融资融券业务平均维持担保比例为275.95%。
股票质押业务方面，截至2021年6月底，公司以自有资金出资的股票质押业务融资余额81.82亿元，较上年末下降28.85%，公司股票质押业务平均履约保障比例为179.50%。
投行业务创收7个亿
企业金融业务以企业客户为对象，包括投资银行业务和本金投资业务。其中投资银行业务包括股权融资、债权融资、财务顾问等;本金投资业务包括股权投资、债权投资、其他投资等。
2021年上半年，公司企业金融业务板块实现营业收入13.09亿元，同比增长23.03%，其中:投资银行业务板块7.34亿元、本金投资业务板块5.75亿元。
境内股权融资业务方面，2021年上半年，申万宏源共完成股权融资项目14个(不含精选层)，其中IPO项目4个、再融资项目10个，融资金额162.43亿元;精选层2家，行业排名第1;境外股权融资业务方面，共参与21个项目的承销及配售。
债券融资方面，2021年上半年，申万宏源完成公司债主承销项目124家，主承销金额782.31亿元，行业排名第7;金融债主承销项目35家，主承销金额525.10亿元，行业排名第7;企业债主承销项目11家，主承销金额68.69亿元，行业排名第10;场外市场业务一级市场完成挂牌及发行27家次，行业排名第2，募集资金规模12.16亿元，行业排名第1。
本金投资方面，申万直投推进科创基金、产业基金、并购基金、母基金等设立工作，2021年上半年4家被投企业实现上市，另有多家被投企业正在准备IPO申报或已在IPO审核过程中。申万创新投开展推进自有资金投资业务，重点布局科创板战略配售业务、股权投资业务。宏源汇智积极参与认购首批基础设施REITs产品。
资管收入下滑17%
投资管理业务包括资产管理、公募基金管理以及私募基金管理等。2021年上半年，公司投资管理业务板块实现营业收入6.68亿元，同比下降17.26%。
资管业务方面，申万宏源主要通过申万宏源证券、申万菱信、申万期货、宏源期货开展资产管理业务。截至2021年6月底，公司资产管理业务规模3191.97亿元，行业排名第9。
公募基金业务方面，申万宏源主要通过申万宏源证券、申万菱信和富国基金开展公募基金管理业务。其中，申万宏源集团全资持有申万宏源证券，而申万宏源证券持有申万菱信67%股份、持有富国基金27.775%股份。
申万宏源证券是第一批公募基金投顾业务试点的7家券商之一。截至2021年6月底，公司公募基金投顾服务客户8.1万户，管理规模近29亿元，现已上线4大策略9个组合，累计复投率达45%以上，部分中低风险组合盈利客户占比超过90%。
根据半年报，申万宏源证券上半年收入110.7亿元，净利润44.52亿元；富国基金上半年收入39.98亿元，净利润12.42亿元；申万菱信基金上半年收入3.27亿元，净利润7251万元。
截至2021年6月底，富国基金管理公募基金规模7907.00亿元，较上年末增长34.49%；申万菱信管理公募基金规模较上年末增长6.42%。
