这是Bandhan银行与分析师的电话会议的逐字记录。
主持人：尊敬的女士们，先生们，美好的一天：欢迎来到Bandhan Bank Limited第三季度19财年电话会议。提醒一下，所有参与者线路都将处于仅侦听模式。演讲结束后，您将有机会提出问题。如果在电话会议期间需要帮助，请在按键式电话上先按“ *”再按“ 0”向操作员发出信号。请注意，该会议正在录制中。我现在很高兴将会议交给班丹银行的希伦·沙阿先生。谢谢您，Shah先生。
Hiren Shah：谢谢阿里大家晚上好，感谢您参加这次电话会议。我们在这里讨论Bandhan银行在截至2018年12月的第三季度的表现。除此之外，我们还将借此机会就最近GRUH Finance Limited与Bandhan Bank的合并公告进行讨论并提出疑问。为了详细讨论同样的问题，我和我们的创始人，董事总经理兼首席执行官Chandra Shekhar Ghosh先生在一起。我们的首席财务官– Sunil Samdani先生以及我本人，投资者关系主管Hiren Shah。现在，我想请我们的总经理兼首席执行官Chandra Shekhar Ghosh先生向您介绍公司的最新发展。先生，交给您了。
关Chandra Shekhar Ghosh：谢谢你，海伦。各位新年快乐。感谢您提供宝贵的时间来聆听我们的信息，并且我们知道您已经获悉我们已经收购了GRUH Finance，因此，如果您看到了历史，我想首先与大家分享开始的一切。 Bandhan的小额信贷业务，然后NBFC成立了银行，所以当我们开始进行战略决策时，我们希望将来以两种方式在银行中发展业务，一种是通过有机方式，另一种是通过无机方式，两者。
相关新闻Supertech尚未“移交” 200个单位，未获得任何超额收益：购房者拉利特·莫迪（Lalit Modi）抨击戈弗雷·飞利浦（Godfrey Philips），此前该公司驳回了他的股权出售要求，称其为“公然骗子”温柔的两轮车销售：Muthoot Capital Services继续感到热此外，我们已经决定我们将工作在哪个细分市场。我们已经决定，我们的核心业务将是三个垂直领域，即小额信贷，MSME，我们也喜欢在经济适用房中工作，因此我们希望在三个垂直领域中发展银行。在此基础上，三年后的小额信贷是我们成长并在此基础上建立的非常好的方法。然后，我们还在我们的银行中成立了一个小型经济适用房小组，我们在过去两年中以小规模开展工作，对此进行了思考和学习，我们正在对此进行尝试。
适当地，我们喜欢选择一家经济适用房公司，在该平台的基础上，我们可以发展银行的未来，因此我们获得了机会，并选择了GRUH Finance，我们看到他们的文化和价值观非常与我们匹配的很好方法，他们的投资组合质量过程也与我们保持一致，他们在西部和南部以及一些中部工作，我们在东部，中部以及南部，因此，在这方面，我们想平衡的地理位置。他们的全额贷款是有担保的和长期的。我们的小额贷款是短期和无抵押的，也将为我们平衡账面。因此，在此基础上，我们看到我们有很好的机会，因此我们已经抓住了这一机会。
最后，我说过，由于地理位置的差异，我们要互相了解各自的地理位置，并且我们都希望发展双方的业务。出于这个原因，我们对此感到非常安慰，并且都拥有良好的管理，良好的品牌以及人们的了解和建立，因此，我觉得这对我们来说是同一个细分市场的商机客户，这对我们非常有益，因此我们已被接受。
接下来，得出第3季度的结果并通知您，您知道我们拥有大型基础设施帐户之一，卢比。384.95千万余余额。我们今天宣布，我们希望对此进行100％的准备。扣除这一100％的拨备后，我们的第三季度利润达到了33.1亿卢比，比去年同期增长了10％。如果不计这笔准备金，我们的利润增长为93％。净利息收入为1,124千万卢比，相比去年第三季度的732千万卢比，增长了53.5％。非利息收入23.4亿，同比增长48％。展望未来，我们现在拥有35,599千万卢比，与上一个历史同期相比，我们的增长率为46％。现在的存款为3463.9亿卢比，同比增长37％。在这笔存款中，有85％是零售存款，我们将重点更多地放在我们希望采用的零售存款上，因为这是非常稳定的，并且波动不大。现在，我们的CASA达到了14342千万，即CASA百分比为41.4％。它一直以70.72％的速度增长，因此CASA的增长也非常好，因此它将帮助我们在其他业务上实现更多增长。
我们的净资产收益率（NIM）已经达到了成本收入比的10.5％，我们试图保持这一水平，那就是33.7％，如果不计入一个账户，则净资产收益率为1.3％。如果我们将该帐户计算为2.4％，并且按季度计算，则该帐户与此类似。净NPA保持在0.7％的水平，上一季度也为0.7％，因此，我们看到在小额信贷投资组合中有87％的小额信贷投资组合和13％的非小额信贷投资组合。无论我们计算什么小额信贷投资组合，它都是OTR，一次性还款率，客户应支付的日期以及他们给出的时间和时间以及当天的金额，我们将其视为应付款并收取，即称为OTR。现在我们可以看到，本季度的OTR为99.04％，即早些时候是98.86％，这意味着小额信贷投资组合有了很大的改善，这有助于我们被NPA逮捕，因此净NPA保持不变在最后一个季度和本季度。我们的资本充足率是32.8％，一级资本是31.7％。ROA，如果我们看到本季度的ROA现在为2.9％，但是如果我们将其视为九个月ROA，则为3.9％。如果我们不算一个账户，那么资产回报率将达到5.6％，因此从这个意义上说，资产回报率是有效的，但利润却在同一行。净资产收益率在12.5％中是相同的，但是如果我们不计此一个帐户，则将是21.2％，因此业务数据或多或少是我们的目标，预期或预算，我们处于同一行，有些的数字超出了目标。
小额信贷垫款为87％，非小额信贷垫款为13％，小额信贷客户所存入的总存款的6.8％也与之前相同。您知道我们的PSL为96％。科，我们已经成长。截至目前，我们拥有978个分支机构，去年同期为887个，增长了10.26％。截止到3014年，我们拥有DSC-门阶服务中心。去年这一刻是2633，这意味着在一年内我们增加了381门阶服务中心，这帮助我们在这里提供了更多的信贷业务。
员工，我们有31,115，这也是13％的增长，而客户现在有1510千万，这意味着与去年同期相比增加了330万客户，但是上一季度我们增加了922万客户。我看到在业务方面对我们有很好的帮助，而在上个季度中，这意味着在第三季度中，我们已将13,000千万卢比的资金支付给了218.6万亿，所以我们总觉得非常好的业务来了，而且总是在最后一个季度比其他三个季度要好，这始终是我们看到的趋势。我们希望本季度也变得非常好，并在此感谢大家。
主持人：主席先生，非常感谢您的深刻见解。女士们，先生们，我们现在开始问答环节。第一个问题来自Nirmal Bang的Manish Oswal。请继续。
曼尼斯·奥斯瓦尔（Manish Oswal）：主席先生，关于基础设施账户的第一个问题，我们已经将其视为NPA，因此该账户在本季度的利息冲销额为多少？
Sunil Samdani：本季度的利息冲销非常少，大约为3千万，因为在本季度初，我们停止了计提利息，因此我们提供了利息。
曼尼斯·奥斯瓦尔（Manish Oswal）：少数几个州的第二个问题宣布了农业贷款豁免，这是否会影响小额信贷客户的客户行为？其次，鉴于这些压力来自不同州，您如何看待选举年的投资组合质量？
Chandra Shekhar Ghosh：我提到过，我们看不到某些州的声明有时发生的变化。我觉得我们在这件事上发现了两个问题。关于这件事的一件事是我们的客户确实不符合该客户的条件，因为这是在农业贷款中，他们不是农业贷款借款人。其次，贷款标准在2018年3月存在违约，并且没有违约条件，因此从这个意义上说，它们不在那个意义上，但是有些人总是喜欢知道，教育他们不要还款有时会发生这种情况。 ，但是这次我们看到对PIL的影响不大。他们被谈论过可能是更早的一个原因，但是他们没有得到好处。现在，人们的抵抗力已经增强，在将来，人们感到这不适合我们，我希望这是一方面。选举年有时在某些村庄会受到干扰，但在政治上我们没有看到他们强加去年所做的事情的任何地方，但到目前为止，我们还没有看到，我觉得这次有点有点不同。
曼尼斯·奥斯瓦尔（Manish Oswal）：主席先生，我们是否每天或每月都认可NPA？
Chandra Shekhar Ghosh：NPA是按月计算的，可以按月划分两件事。一件事是，我们持有大量的小额信贷投资组合，而我们正在实践的是，今天还没有分期付款是我的风险。这样，我们正在处理OTR，并且自动地看到投资组合的质量提高了。不管您说的是NPA，它是一种监管观点，因此，在资产负债表准备时，它们是给定该数字的系统并在该表上显示，因此我们并不是NPA进行计数以推动收取钱款的系统。我们正在收款，如果没有分期付款，那就去那里。
曼尼斯·奥斯瓦尔（Manish Oswal）：主席先生，最后一个小数据点，您能告诉我们本季度NPA的变动吗？
Chandra Shekhar Ghosh：我们将继续讨论。
主持人：谢谢。下一个问题来自UTI Mutual Fund的Amit Premchandani。请继续。
阿米特（Amit Premchandani）：主席先生，我只是对幻灯片30有一个疑问，请问您能详细说明谁是金融共享信托和东北金融共享信托的实益拥有人，以及Bandhan金融服务信托的拥有者Bandhan雇员福利信托基金和Caladium？
Sunil Samdani：“金融普惠信托”和“东北金融普惠信托”这两个信托是公共慈善信托，因此印度公众是受益人。Bandhan员工福利信托基金，Bandhan大约有3000名员工是受益人，并且不包括Bandhan的最高管理层。其次是新加坡政府集团政府部门Caladium，然后是IFC和SIDBI。
阿米特（Amit Premchandani）：如果支付了任何股息，并且该股息正在上调至金融普惠信托，那么该金额基本上是通过各种CSR活动分配的，或者如何使用这笔钱？
Sunil Samdani：这两个信任与社会一起在教育，医疗保健和扶贫领域开展了许多发展活动。他们经营着大约3000所学校，每年有超过一百万个家庭从医疗保健计划中受益。在“针对核心穷人”中，每年约有20,000名乞g从贫困中提拔为小企业家，因此这些是这些信托从这些资金开展的少数活动。
阿米特（Amit Premchandani）：当您说他们是信托的所有者时，在法律上他们到底是我只是想了解的所有者？
Sunil Samdani：这些信托的受益人是印度的公众。受托人是与银行，高级管理层或创始人无关的独立知名人士，因此他们是经营这种慈善信托的独立人士。我们有NABARD的前主席，他是受托人之一，而Tripura的前高等法院法官是受托人之一，因此，这些人都是托管人。
阿米特（Amit Premchandani）：主席先生，根据印度储备银行的要求，其余20％稀释的计划是什么？
Sunil Samdani：我们正在为此而努力，对于此类问题，它一直在进行中，因此我们将继续与印度储备银行进行讨论。
阿米特（Amit Premchandani）：主席先生，我们可以排除另一笔并购稀释吗？
Chandra Shekhar Ghosh：卡上没有任何东西。
主持人：谢谢。下一个问题来自野村的Adarsh Parasrampuria。请继续。
Adarsh Parasrampuria：先生，一个问题是关于您与GRUH的合并，它有650名员工，您可能正在合并，而且系统过程及其带来的所有价值也相对较高，所以您如何确保在两到三年后合并存在的情况下人们留下来，HDFC集团没有偷猎或他们可能离开，我认为人们已经从事了这项业务，那么如何确保团队在接下来的三年中坚持下去5年？
Sunil Samdani：双方的团队都很兴奋，所有这些事情显然都在您准备文档时得到照顾。我们非常清楚，我们希望与现有团队开展这项业务，他们也同样感到兴奋，因此我们认为这方面没有挑战。
Adarsh Parasrampuria：第二个问题是关于您的增长，同比数字看起来不错。显然，这与您在18财年所做的第四季度的良好增长有关，但是当我尝试观察趋势时，如果我尝试观察连续趋势与您所拥有的东西，特别是非MFI的投资组合，这是怎么回事，有没有您尝试做的一些产品正在缩减，或者前景如何？
Sunil Samdani：在非小额信贷机构方面，去年有一笔大笔贷款显然已经不存在了，因此这也给我们带来了影响，而这全都在于建立专门知识。我们不追求数量，我们相信一旦建立了所需的技能，增长就会自动出现。我们一直在表现出持续的增长，我们不认为这是一个挑战，我们希望将来也能继续保持这种增长。
Chandra Shekhar Ghosh：我要补充的另一点是，如果您看到小额信贷投资组合的增长来自第三季度，然后是第四季度，这在历史上是正常现象，那么当第一季度和第二季度那时候并没有那么多的增长一直以来，非小额信贷投资组合都表现出正常的增长，因此在第三季度，他们的增长几乎没有增长，因此由于基数较小，因此自动将其作为投资组合，因此他们无法在该基础上竞争。如果您查看去年最后一个三月的季度数据，我们可以看到它是如何发生的，那么从这个意义上来说，否则，非小额信贷的增长不是下降，增长是同样的稳定方式。即将到来，但存在问题，因为小额信贷的增长略高，因此百分比显示略低。
Adarsh Parasrampuria：主席先生，唯一的一点是，当我看小额信贷机构的书显然不安全时，您成为银行后的最后一刻，很多增长也是由付款单的规模驱动的，所以我只是想了解在接下来的两到三年的时间里，这13％的数字（实际上是非MFI图书的份额）会出现吗，那里有没有前景，会增长到20％以北吗？
Chandra Shekhar Ghosh：另一点，如果您看到我们开设银行的第一年，那时候我们没想到在非小额信贷投资组合中我们会增长。那时我们还没有开始使用按付款支付的贷款，唯一的问题是那里，因为我们觉得人们在问我您将从哪里获得这笔存款，所以如果我没有得到这笔存款，我该如何继续，因此当时有很多担忧，但是当我说存款增长已趋于稳定时，我便开始组建一支团队和更多的人，因此我们将继续这样做，所以这是我所看到的一方面在这么多的增长中不会出现在非小额信贷投资组合中。
Adarsh Parasrampuria：主席先生，我这一边的最后一个问题是您是否表明从MFI客户那里存入的款项占您存款的6％，即仅是SA编号，还是总SA加上定期存款的数量？
Chandra Shekhar Ghosh：90％是SA。
Adarsh Parasrampuria：来自小额信贷机构的小额信贷机构存款为90％SA？
Chandra Shekhar Ghosh：在那里发生的事情，我们主要是从一开始就决定这是信用，这是仅信用而不是存款。银行分行存款没有多少信用，因为如果我指定存款的重点目标，那么这些人会改变主意，我的信用质量会下降，因此他们将重点放在信用而不是存款上。不管他们每周养成多少卢比的习惯。10或卢比。20或卢比。在其分期付款之后的50欧元将作为存款的余额，因此出于这个原因，我们没有给出任何目标。否则，有时他们会支付贷款并存入帐户，而没有机会提款，则存款会很高，因此我们对此非常谨慎，因此我们很高兴获得总金额的7％或8％存款，即使是10％也会达到最高。
Chandra Shekhar Ghosh：90％是SA。
Adarsh Parasrampuria：来自小额信贷机构的小额信贷机构存款为90％SA？
Chandra Shekhar Ghosh：在那里发生的事情，我们主要是从一开始就决定这是信用，这是仅信用而不是存款。银行分行存款没有多少信用，因为如果我指定存款的重点目标，那么这些人会改变主意，我的信用质量会下降，因此他们将重点放在信用而不是存款上。不管他们每周养成多少卢比的习惯。10或卢比。20或卢比。在其分期付款之后的50欧元将作为存款的余额，因此出于这个原因，我们没有给出任何目标。否则，有时他们会支付贷款并存入帐户，而没有机会提款，则存款会很高，因此我们对此非常谨慎，因此我们很高兴获得总金额的7％或8％存款，即使是10％也会达到最高。
主持人：谢谢。下一个问题来自麦格理（Macquarie）的Nishant Shah。请继续。
Nishant Shah：主席先生，首先只是平均机票大小的一个问题，因此我们看到至少增加了约18％，至少像每个客户的AUM一样，我们的增量机票大小是多少，您能否像您的核心市场那样进行地域划分，它将是什么样的车票大小，在新市场中它将是多少？
Chandra Shekhar Ghosh：您正在谈论哪种车票尺寸？
Nishant Shah：如果我仅将小额信贷投资组合除以活跃的小额信贷客户数量，这些客户的年增长率大约为18％，而AUM则为44％，所以票房规模增长为18％，剩下的就是新客户增加？
Sunil Samdani：这与我们的策略相符，GDP达到8％，通货膨胀率达到5％，拥有良好业绩的良好客户的票务量增长了15％（在我们的案例中为99％以上）是合理的，另一方面，我们的客户增长同比增长了22％。
Nishant Shah：您能量化一下增量票证的大小吗？
Chandra Shekhar Ghosh：这也将取决于另一侧。如果您看到新客户增加了18％，那么从这个意义上说，这个新客户的平均贷款规模将达到25,000。当老顾客来时，谁已经是卢比。80,000贷款，如果他要20,000，我们就给。我们对卢比有限制。每位客户20,000甚至可以增加Rs。上限为10,000到30,000，因此他们将以10,000到15,000的增量递增，但这取决于客户的周期和他从事的业务类型以及该业务是否允许此现金流量。
Nishant Shah：我是否正确地听说过，像新的地理区域客户一样，您将借给Rs的第一个周期客户。25,000?
Chandra Shekhar Ghosh：最多不超过25个，不超过35,000个。
Nishant Shah：关于合并的问题，很公平，我们很欣赏GRUH是一家出色的特许经营企业，但对于如此昂贵的收购，这确实是唯一的出路，我们是否可以不想做其他事情或等着做某件事？价格更合理？预定价格的13倍，很难消化！
Chandra Shekhar Ghosh：如果您始终看到这项业务，我们就在展望未来，那么将来的可能性是什么。如果我发现今天是GRUH还是最近三年是GRUH业务的增长以及我未来的期望，那么我需要一个基于该资源人员，其分支机构，其IT及其流程的平台。您可以看到以某种方式在此方面也进行了投资。如果我喜欢任何人开始新业务，他想先开始投资，那么您会看到，未来是巨大的，由于受到限制，我无法量化增长的幅度，但是我知道，因为我有建立这个机构，成为Bandhan，我看到了我眼中的增长，我也重新审视了GRUH，我觉得这不仅是价格决定，而且是未来增长的机会。
Nishant Shah：我们仍然愿意接受进一步的收购，或者这样的合并是否足以在几年内整合该业务，或者可能在几年后重新考虑合并？
Sunil Samdani：到目前为止，桌上没有东西。
主持人：谢谢。下一个问题来自Edelweiss的Kunal Shah。请继续。
Kunal Shah：主席先生，首先，就整个合并而言，无论是在CRR还是SLR方面，甚至在GRUH需要它的PSL资产组合方面，都有什么法定要求，显然，它也可以从自己的书中实现，但是如何我们是否看到我们会在这里进行扩张，还是等待合并，而一切都只会在当天完成，那么我们是否准备在资产负债表方面进行自我投资，逐步增加对国债的投资？那是吗？
Chandra Shekhar Ghosh：之前我开银行的时候，我也把我的投资组合卖给了银行，那段时间我看到我成为银行后会发生什么。当时，一位银行家与我交谈，她是一位银行董事长，并说：“戈什，当您成为银行之后，您的投资组合将被视为银行投资组合，并且有资格作为IBPC出售，您的收入将增加一倍。”我说：“您说的是，先生？”作为NBFC，您做不到，您没有得到这个价格，我看到当我存入银行时，我从投资组合出售中赚了多少，但是当我在NBFC中时，我没有出售相同的投资组合，那时GRUH会变成作为一家银行，其75％的投资组合是优先领域，有一个机会，我不需要那么多的私人部门贷款，我可以卖出更多，并且收益会更多，所以我会以不同的方式开展业务不想详细说明所有内容。
Sunil Samdani：库纳尔，您的意思是，如果再加上40至50 BPS的CRR和SLR，则本季度计息负债中的资金成本为6.3％。进行合并时，对我们来说具有成本优势，我们不认为增加存款对GRUH的债务再融资具有挑战性，因此这对我们而言不是挑战。
Kunal Shah：就此CRR和SLR的构建而言，仅在合并后才能完成吗？
Sunil Samdani：即使在今天，如果您查看我的国库资产，它也几乎是我总存款的28％，而所需的是19.5％，因此我们认为这并不是一个挑战。
Kunal Shah：其次，就GRUH团队的问题再谈这个问题，考虑到GRUH的首席执行官可能是他刚加入班汉时的表现，那么他将要担任什么样的职务？同样，由于他们将主要从西部和中部地区迁移到东部，因此将完全由GRUH团队来管理它，还是随着我们的努力，我们会越来越多看到分支机构和人员的增量需求会在Bandhan当前的管理层中发生更多吗？
Sunil Samdani：就经济适用房而言，GRUH团队是专家。他们是建立这项业务并对其进行专业运营的人。他们经历了整个周期。我们将提供资源，分销和客户基础，因此所有支持将由我们提供。在与团队的最初互动中，我们发现他们很高兴获得如此庞大的平台。如今，他们的分支机构网络大约有194个，为此，我们为他们提供978个分支机构和3014个DSC，因此有足够的机会，而且在具有相似客户群的互补地区中，这样的协同效应和机遇是巨大的。
Kunal Shah：在整个合并后的特定时期内，他们是否会与HDFC集团达成任何非竞争协议，例如他们进入相似的地区或相似的客户群？
Sunil Samdani：不，没有这样的非竞争者，因为它们属于同一行业。
Kunal Shah：有没有与任何实体的竞争？
Sunil Samdani：但是我们工作的地区并不认为HDFC有那么大的影响力。
Kunal Shah：即使在GRUH已经存在的现有基地中，也不仅仅存在东部地区的竞争，而且当我们查看GRUH强大的西部和中部地区时，HDFC之间是否会有任何竞争说合并后的实体？
Sunil Samdani：不可以。任何竞争都可能存在，因为两者的业务相似。我们的重点更多地放在半城市和农村地区，这是我们的优势，我们没有看到来自包括HDFC在内的任何其他竞争的挑战。我们并不为此担心。
主持人：谢谢。下一个问题来自白橡树资本公司的Parag Jariwala。请继续。
Parag Jariwala：如果您查看GRUH，基本上我们所有人都认为他们是非常非常非常保守的贷方，如果您查看所有住房金融公司与GRUH过去三年的增长情况，就可以证明这一点，所以基本上我的问题是您打算就增长，利润率或他们想寻找的客户类型，给予董事会非常自由的管理权，还有一个问题是，是否与GRUH达成任何协议或达成谅解您希望高层管理团队在哪几年内到位？
Sunil Samdani：我们没有这项业务，所以没有重叠，因此他们是必须经营这项业务的公司。我们认为这不是挑战。
Parag Jariwala：关于要保留ESOP等方面的高层管理人员有什么理解？
Chandra Shekhar Ghosh：我们谈到了所有内容，他们感到非常安慰和兴奋。我遇到了所有高年级的学生，并分别谈论了这个过程已经完成，没有我们无法离开的安慰，所以我得到了安慰，然后我开始了。
主持人：谢谢。下一个问题来自Alder Capital的Rakhi Prasad。请继续。
拉基·普拉萨德（Rakhi Prasad）：我有一个关于您的微型借款人的问题，所以我认为本季度有867万微型借款人，在众多借款人中，有多少人实际上在Bandhan银行有储蓄帐户？
Chandra Shekhar Ghosh：100%.
拉基·普拉萨德（Rakhi Prasad）：他们的最低余额是多少？
Chandra Shekhar Ghosh：没有最低余额。
Sunil Samdani：这些客户的微型客户存款总额约为Rs。190亿
Chandra Shekhar Ghosh：除以这个数字将得出1600的奇数。
Hiren Shah：Rakhi，如果您真的调查一下，我们大约有1千万个拥有责任帐户的200万小额客户，其中有848万个与我们有信用业务和信用关系的客户，因此我们拥有更多的责任账户然后我们只有借款。
拉基·普拉萨德（Rakhi Prasad）：情况一直如此；我的意思是100％的借款人都拥有过？
Hiren Shah：是的，确实如此。
主持人：谢谢。下一个问题来自高盛（Goldman Sachs）的Abhijeet Sakhare。请继续。
Abhijeet Sakhare：主席先生，您谈到了收款方面的改进，但是具体来说，如果您可以给我们说明30多个违约情况如何发生变化，哪个州的情况有所改善，您看到哪个州的违法情况会变得更糟？
Chandra Shekhar Ghosh：再说一次，我说的是，这完全是监管性的，但我的控制方式是尝试让我的客户按时支付多少钱，即按时支付99％，所以总是落后1％，而且每个月都有NPA，所以我们将给出数字。
Abhijeet Sakhare：先生，您是否看到了全面的进步？
Chandra Shekhar Ghosh：全面。发生的事情是，作为借款人的较早的人，将需要一些时间，因为这是一个纪律问题，一旦纪律中断，将需要一些时间来恢复它并进入系统，因此是关于这一点的学习。
Abhijeet Sakhare：主席先生，在西孟加拉邦，比哈尔邦，阿萨姆邦等国内市场上，我们可以说的平均票数是多少，与全国其他地区相比如何？
Chandra Shekhar Ghosh：我们没有太多的房屋贷款，但是我们在这方面的投入很少，那就是平均贷款额为80万卢比。
Abhijeet Sakhare：这是关于小额信贷？
Chandra Shekhar Ghosh：小额信贷业务取决于客户的年长以及与我们在一起的时间以及他们继续贷款的时间，但是平均贷款余额是我们的总卢比。58,788的付款和未付的卢比。36,115.
Abhijeet Sakhare：先生，您上个季度提供的面值30的数字是1.97％？
Sunil Kumar Samdani：目前，PAR 30为1.82。
主持人：谢谢。下一个问题来自JP Morgan的Bharat Kumar。请继续。
巴拉特·库玛（Bharat Kumar）：主席先生，关于股权稀释问题，在此之后，您是否打算要求RBI延长时间表以将股权降低到40％？
Chandra Shekhar Ghosh：我觉得现在是时候我们要征求印度储备银行的批准了，他们间接地知道我们正在这一过程中，这完全是一种监管观点，因此我们不能继续讨论。
巴拉特·库玛（Bharat Kumar）：其次，主席先生，在GRUH合并中，我们可以说GRUH的客户之间有任何重叠，他们的房屋贷款规模为950万卢比，我们的ATP远低于35,000，但是资产类别不同，但是您看到客户和GRUH的客户资料是什么？
Chandra Shekhar Ghosh：在该细分市场中，我们的客户数量很少，因此我们没有太大的感觉，我们的客户与他们重叠。
Sunil Samdani：我们谈论的是房屋贷款，但即使您查看GRUH桶式明智投资组合，其房屋贷款的30％也高达Rs。50万。这些是贴近客户的小额信贷细分市场。
巴拉特·库玛（Bharat Kumar）：通常，仅尝试达到最高收入，小额信贷的年收入是多少？
Chandra Shekhar Ghosh：这是一个非常棘手的问题，因为在该细分市场中检查客户的收入证明很困难，我可以给出，但这是
主持人：谢谢。下一个问题来自景顺的Hiten Jain。请继续。
希恩·in那（Hiten Jain）：从监管者的角度来看，这次合并会有任何风险吗？
Chandra Shekhar Ghosh：截至目前，还没有。我们探索一切。
Sunil Samdani：我们已经得到律师的建议，因此我们不认为这是一个挑战。
希恩·in那（Hiten Jain）：您期望即使GRUH Finance也可以，GRUH的分支机构也可以转换为银行分支机构，而这些分支机构也可以像银行分支机构一样运作？
Sunil Samdani：是的，这取决于我们，无论我们是否要治疗它们，这就是我们的选择。
希恩·in那（Hiten Jain）：好吧，因此您看不到任何障碍吗？
Sunil Samdani：没有。
主持人：谢谢。下一个问题来自个人投资者Raj Mohan。请继续。
拉吉·莫汉（Raj Mohan）：CASA存款出现了惊人的增长，在繁忙的第四季度，当年度的大部分业务发生时，您是否认为CASA的势头将继续为增量业务的大部分提供资金，您在哪里？看到CASA在中期为您的业务稳定吗？还有两个数据点，储蓄存款利率和超过10万的存款百分比是多少？
Chandra Shekhar Ghosh：如果您看到我面临同样的问题的开始，我们将为您提供保证金，以及如何获得CASA，但是当我实现目标时，再谈一谈未来。我觉得Bandhan的策略驱动方式，这种驱动方式帮助我们进行了此类存款。如果您不仅看到CASA，而且看到84％的零售存款，很少有银行拥有84％的零售存款，那不是在本季度左右，而是连续不断地出现。上个季度为82％，现在为84％。所以我说我们不会使无法实现的团队士气低落。我认为可以在那方面取得成就，这不是一个很大的挑战，因为从某一点上来说，如果您看到我们的农村存在与任何私人银行相比都非常好，而无论我们从公众那里获得了多少存款，这都是从利率的角度来看，少于10万是4％，多于增量10万，则是6％，所以很多私人银行也采用了相同的方式，所以我觉得这不是很我们要收取押金是很大的挑战。
Sunil Samdani：目前，超过10万的储蓄银行存款的百分比为68％。
拉吉·莫汉（Raj Mohan）：平均当前储蓄存款利率？
Sunil Samdani：5.2%.
拉吉·莫汉（Raj Mohan）：在您的非东北业务和东北业务中，您认为您将在最初的结算阶段跨过业务的一部分，而在J曲线之前，尤其是在MFI业务方面，会跨越J曲线吗？
Sunil Samdani：就东西方而言，这就是我们的核心领域，就是我们的实力。在东部以外的地区，就市场规模和市场份额而言，还有很长的路要走，但是尽管在东部和东北地区拥有主要的市场份额，但我们仍然认为我们可以将本书的数量增加四到五倍年的时间。
拉吉·莫汉（Raj Mohan）：您是否觉得自己已经跨越了非东部和非东北地区的初始定居阶段？
Sunil Samdani：我们第一次离开东印度是在2010年，所以我们来到东印度之外已经有10年了。仅仅是由于我们的投资组合优势，东印度的投资组合是如此之高，人们往往会说我们是专注于东方的银行，但即使在东印度以外，我们的账面也几乎占总账面的30％。该国的下一个小额信贷机构。
拉吉·莫汉（Raj Mohan）：现在，加入GRUH的业务传统上一直以20％左右的速度增长，而我们在电话会议中已经讨论了很多。随着您的业务范围和能力不断扩大，以适应更广阔的市场，并且您的执行记录更加激进，您内部是否认为，有可能使业务中的经济适用房部分的增长速度大大超过20％？
Sunil Samdani：那显然是在那里，因为当前他们在分销能力和他们拥有的客户群方面受到限制。从194个分支机构开始，他们将拥有一个平台，该平台将拥有3014个DSC和978个分支机构，其负债状况要比HFC优越得多，因此我们有理由相信增长速度必须更快。
拉吉·莫汉（Raj Mohan）：最后一个问题是，最近获得RBI的批准后，您接下来何时需要从当前大约978个分支机构和3014个DSC的基础转到RBI，从1500万客户中增加资本客户基础的潜力是多少？您目前有吗？
Chandra Shekhar Ghosh：如果您看到我们的978分公司，这是一个很好的数字。如果您在过去三年中看到所有私人银行都开设了分支机构，那么由他们开设的每四个分支机构都将由Bandhan Bank开设一个分支机构，因此这是一个好方法。换句话说，如果您看到过去一年我们开设了超过10％的分支机构，并且我还提到了381家门阶服务中心，那么我们今年也已开业，因此分支机构已经存在，我们不会拒绝我们问了40，而他们给了40。
拉吉·莫汉（Raj Mohan）：根据您目前拥有的大约4000个中心，DSC和分支机构的基础，您认为您可以挖掘更多的业务，并大大增加这1500万客户群吗？
Chandra Shekhar Ghosh：每个季度，我们都会吸引70万到90万客户，这也帮助我们获得了新业务。
主持人：谢谢。下一个问题来自Lion Rock Capital的Rahul Jain。请继续。
拉胡尔·贾恩（Rahul Jain）：我只是有一个问题，当您决定考虑这个自然的机会时，是主要是在印度储备银行实施限制之后还是还是银行一直在寻找这些机会而GRUH出现了？补充一点，第二个问题是，您是何时真正开始描述与GRUH或HDFC小组的讨论，这种交易是在最近几个月开始进行的，还是在进行中？如果您可以在此基础上分享一些内容，那是最近才放在一起的？
Sunil Samdani：我们两年前第一次讨论了GRUH。那时我们没有列出。我们一直喜欢这个平台，直到那时它才得以实现。
拉胡尔·贾恩（Rahul Jain）：其次，是在您受到RBI限制之后，您是否真的真的真的开始重新寻找有机渠道，或者您是否正在探索这些机会？
Sunil Samdani：RBI监管不是主要动机。我们为银行制定的策略是，我们希望从事小额信贷，MSME和经济适用房。此次收购符合我们的战略，这是其主要动机。是的，它还帮助我们降低了发起人的持股量，但这不是主要原因。
主持人：谢谢。我们将讨论Equitas Securities的Rohan Mandora的问题。请继续。
罗汉·曼朵拉（Rohan Mandora）：主席先生，再次回到GRUH Bandhan合并中，因此就诸如说采购组合和提案评估而言，GRUH目前的运作方式是，我们打算在分支机构之间复制它，还是因为转移到东部，所以通过DSA渠道进行采购，目前我们正在古吉拉特邦或西方地理环境中工作，DSA已经了解GRUH如何看待这些提议，因此，在东方复制这一提议的策略是什么，我们期望在什么样的时间范围内这些分支机构，目前的Bandhan分支机构能够像GRUH现在采购一样高效地提供贷款，那么我们的预期时间表是什么？其次是在ILFS上，我们已经进行了100％的配置，所以我们现在不希望从中获得任何恢复，对此的默认评估是什么？
Chandra Shekhar Ghosh：谈到GRUH的观点，第一件事是，我们希望一开始不改变任何模型，这是我们从小额信贷中学到的。那时，当我们被小额信贷转换为银行时，我的顾客说，先生，如果您更改型号，我需要去银行分行存入分期付款，请不要继续，请您继续使用此型号，并且我没有更改任何事情和一点点更改都返回到该模型上的早期模型，因此最好建立模型，我们希望继续该模型。如果在地理方面有一点点变化，那么根据那个决定，我们希望这段时间不涉及重大和核心问题。我要说的另一点是，GRUH在东部地区已经在投资，并且正在运作，所以不是我们而是在两年前才开始投资，并且那里的投资组合很小，因此他们已经在该模型上进行了测试是否正在运作或是否需要进行任何更改，所以我希望第一点是他们不希望在地理方面进行更多更改，否则会对业务造成破坏，如果需要某种状态来声明某些变化，那我们喜欢考虑它如何去做。
Sunil Samdani：在谨慎的基础上，关于ILFS方面的下一个问题，我们已提供100％的费用，这并不意味着我们预计这些帐户不会有任何恢复。我们没有关于公司的足够信息，所以我们缺乏100％提供的信息。
罗汉·曼朵拉（Rohan Mandora）：我想可能只是您给出的一个数字，即每GRUH大约有30％的客户低于50万，所以从我们的MFI客户池中，如果我们要说这些客户中有多少百分比很容易映射，或者在我们哪里很容易可以按房屋贷款进行交叉销售，那么对此有何估计？
Chandra Shekhar Ghosh：这就是GRUH团队的专家，因此，当他们加入时，他们将坐下来进行分析并做到这一点。
主持人：谢谢。我想请苏尼尔·萨姆达尼先生致闭幕词。
Sunil Samdani：谢谢女士们，先生们，谢谢您的时间，感谢。
主持人：非常感谢你。女士们，先生们，代表Bandhan Bank Limited结束了今天的电话会议。感谢您加入我们，现在您可以断开线路。
