德国法兰克福/杜塞尔多夫(路透社)-芬兰通力公司(KNEBV.HE)已提议向蒂森克虏伯公司(TKAG.DE)支付数十亿欧元的分手费,以提高其在德国大集团电梯拍卖中的机会生意,三位知情人士说。
通力公司与私募股权公司CVC [CVC.UL]合作,是电梯技术(ET)的收购方之一,蒂森克虏伯(Thyssenkrupp)提出出售电梯技术,以偿还养老金和债务,并投资重组其他陷入困境的公司业务。
根据该计划,通力将免费支付分手费用(一位消息人士称分手费用为30亿欧元(33亿美元)),这使蒂森克虏伯更容易接受与该公司的交易,这可能会面临持续超过一年。
知情人士说,如果通力-CVC的竞标成功,支付的费用将计入最终购买价格,最终价格可能高达170亿欧元。如果该交易因反托拉斯的理由而被阻止,蒂森克虏伯将保留现金。
通常,一旦当事方决定退出交易或因特定原因而导致交易破裂时,通常需要支付分手费。
通力公司是此次拍卖中唯一剩下的战略竞标者,因为公司与世界第三,第四大电梯制造商ET的合并将创造一个新的全球冠军,因此通力面临监管障碍。
它的报价正在与来自私募股权财团的其他报价进行审查,这些报价不会面临冗长的反托拉斯审查,从而使蒂森克虏伯对成功出售有了更大的确定性。
蒂森克虏伯股价上涨了4.8%,格林尼治标准时间1408交易时上涨了4.4%。通力股价持平。
该集团需要快速的现金来修复其伸展的资产负债表,其中包括85亿欧元的养老金债务以及51亿欧元的净债务,这是其净资产的两倍以上。
反抗担忧蒂森克虏伯的前20名股东Deka Investment的Ingo Speich对Westdeutsche Allgemeine Zeitung表示:“从工业角度出发,蒂森克虏伯和通力的合作是有意义的。”
“电梯业务像拼图一样契合。如果被收购,那将导致相对较高的估值。”他补充说。
知情人士说,由于蒂森克虏伯与通力之间的谈判尚处于初期阶段,可能仍会破裂,因此尚未做出任何决定。一位知情人士说,电梯销售预计不会在周三的监事会会议上占据中心位置。
蒂森克虏伯和通力均拒绝置评。
蒂森克虏伯(Thyssenkrupp)将于11月21日举行年度新闻发布会,该公司还将寻求部分上市,以替代销售。
通力和CVC以及包括Blackstone(BX.N),Carlyle(CG.O)和加拿大退休金计划投资委员会在内的其他竞标团体已经提交了对ET的指示性投标。
由Advent,Cinven [CINV.UL]和阿布扎比投资局组成的财团也参加了比赛。
最后几轮的竞标者将在未来几周内选定。
为了进一步减轻对反托拉斯的担忧,通力与私人股权投资公司CVC合作,后者可以购买蒂森克虏伯电梯部门的一部分,而这些蒂斯克鲁克电梯必须出售才能克服反托拉斯的担忧。