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Paragon Care Ltd宣布为收购筹集资金

2019-12-21 12:24:08来源:

Paragon Care Ltd(ASX:PGC)今天上午宣布,它将进行6980万美元的融资,以为一系列收购提供资金。

此次融资完全由承销商完成,将由2660万美元的机构配售和1:2.8的加速配售要约构成,以每股0.725美元的价格筹集约4320万美元。

此次收购已经向市场宣布,但具体如下。

Insight Surgical将以500万美元的价格收购,并在2018财年获得收益。

Medtech Solutions将以240万美元的价格被收购。

Seqirus Immuno血液学将以850万美元的价格被收购。

管理层表示,这些收购延续了Paragons明智的长期购买记录,成功整合并在分散的行业中获得强劲的股东回报。

百利宫已经计算了股权和收购对18财年的财务影响:

预估形式收入增长71.2%,至2.226亿美元息税折旧及摊销前利润(EBITDA)增长85.9%,至3440万美元税后净利润(NPAT)增长97.7%,至2090万美元企业价值增长预估每股收益(EPS)增长51.4%,至2.435亿美元,同比增长21.4%,至7.7美分,预估形式净债务与EBITDA的比率降至1.4倍

Paragon的长期目标是2.5亿美元,EBITDA利润率目标为15%,这些收购使这一目标更加接近。

管理层希望利用澳大利亚和新西兰每年2000亿美元的支出。随着澳大利亚人口老龄化的影响继续影响该公司,预计这一数字将继续增长。

愚蠢的外卖

目前,Paragon的预估市盈率为10倍左右,我认为这对于发展业务而言是一个不错的价格。大型收购可能有风险,因此最好能看到Paragon有效地整合业务,以了解这些收购值得进行主要的股权集资。