Dolat Capital对Indraprastha Gas的研究报告
IGL数量为5.9 MMSCMD，每SCM的实现量为27.7（环比增长6％），超出了预期。由于液化天然气价格上涨和货币贬值，天然气成本也比上一季度增长了7.5％。总价差强劲，每SCM为11。我们认为天然气成本应会依次下降，因此价差应进一步扩大。销量增长前景看起来不错，我们认为IGL应该能够保持较低的两位数销量增长轨迹，这是由CNG经济和Rewari和Gurugram等地区的扩张所驱动的。IGL拥有在潜力巨大的古鲁格地区的CGD运营的全部权利。这增强了我们对长期销量前景的信心。
外表
考虑到IGL的业务动态，我们继续喜欢这个故事。我们引入21财年的估算值，并根据DCF对其进行估值。由于过去几天的结果接近10％，因此股价可能会受到短期压力。我们重申买入建议，目标价为368美元。
对于所有建议报告，请单击此处
免责声明：投资专家/经纪行/评级机构在moneycontrol.com上表达的观点和投资技巧是他们自己的，而非网站或其管理层的观点和投资技巧。Moneycontrol.com建议用户在做出任何投资决定之前，请先咨询经过认证的专家。
