（这里表达的观点是路透社专栏作家的观点。）
马克·米勒（Mark Miller）
芝加哥（路透社）-IRA中的比特币？您可能会认为，在退休帐户中持有波动性大，不受监管的投资（例如加密货币）会违反美国劳工部的信托规则，该规则于去年夏天生效。
但是，尽管存在风险，但“这里接受的比特币”带动地自豪地悬挂在退休投资的狂野西部-自我指导的个人退休账户。
加密货币是一种数字或虚拟货币，使用加密技术来保证安全。市场领导者比特币在2017年获得了超过1300％的惊人涨幅，但在今年早些时候跌了一半以上。（reut.rs/2Fyp5jg）。本周，它的交易价格约为9,000美元，比其12月份的20,000美元的52周高点大幅下跌。
“正如我们最近所看到的那样，它可能像石头一样掉落，”埃德·斯洛特（Ed Slott）说。
传统的IRA账户持有共同基金，股票和债券；拥有这些帐户的托管公司将不会接触加密货币，如比特币或其他替代投资，例如贵金属或房地产。
但是在自我指导的IRA中，您几乎可以投资任何东西。根据《内部税收服务法规》，唯一被禁止的投资是人寿保险，收藏品（例如硬币或贵重宝石）或混合个人资产（例如您拥有的房屋）。小型托管公司的市场专门处理这些帐户。
爱尔兰共和军的投资是受托规则的主要重点，因为其中的大多数资产都是从401（k）计划中结转的，该计划受到1974年《雇员退休收入保障法》的保护。该规则的主要目的之一是保护投资者在将资产转移到IRA时免受高成本，高风险投资的影响。
自我指导的IRA受该规则约束，尽管其支持者争辩说，在有关其创建的辩论中，应将其豁免。“他们试图争辩说，如果人们想用自己的钱赌博，我们应该让他们这样做。”菲利普斯·博尔齐（Phyllis Borzi）说，他是在奥巴马政府期间担任美国劳工部雇员福利保障部助理秘书的信托倡议的。
“我不相信这种说法，因为自主IRA是退休帐户市场中监管最少的部分。”
自主的IRA托管人只要不提供有关投资的具体建议，就不会充当信托人。他们可以收取费用以促进相当复杂的帐户设置；他们还可以通过书籍，小册子或视频来提供有关法规的教育。
非职权
考虑一下“如何使用退休金来简单地购买加密货币”一书的作者亚当·伯格曼。伯格曼（Bergman）领导总部位于迈阿密的IRA金融集团，该集团是自主IRA的托管人。他说，他的公司的服务不仅限于加密货币-他的公司所持有的大多数自主IRA都投资于房地产。
律师伯格曼（Bergman）非常清楚反对提供具体建议的规则。他说：“我们是非信托保管人。”“我们不出售金融产品-我们要竭尽全力确保我们不是受托人。我们只是方便。上帝的绿地上根本没有办法向人们提供投资建议。”
很公平。但是，在Bergmans网站上，您可以观看一个视频，其中他讨论了在过去几年中对加密货币进行了“巨大收获”投资的客户，并且由于他们使用了罗斯IRA作为投资工具而无需交税。“否则他们可能要缴纳三，四百美元的巨额税款。”
但是，忧虑并没有以税收结束。除了其波动性外，加密货币还可以在不受监管的在线交易中进行交易。许多人受到技术问题和黑客攻击的困扰，商品期货交易委员会警告投资者要警惕欺诈性的“甩卖”计划（reut.rs/2FyYxOP）。《华尔街日报》最近报道说，作为对加密货币行业进行广泛调查的一部分，美国证券交易委员会已发出数十张传票（reut.rs/2Ip2kft）。
根据美国政府问责局（GAO）去年的一份报告，自主IRA是一个很小的利基市场，拥有约500亿美元的资产。相比之下，根据投资公司协会的数据，去年第三季度末，整个爱尔兰共和军市场规模为8.5万亿美元。
GAO在其报告中重点关注了投资者在另类资产方面承担的额外责任，并建议IRS改善为帐户所有者提供的有关如何监控其税务责任并确定非常规资产的公平市场价值的指南。美国国税局（IRS）同意这些建议，但根据GAO（bit.ly/2pbO150）的说法，迄今为止，该改革仅部分实施。
使用爱尔兰共和军投资替代品的吸引力很简单。Robert W. Baird＆Co.高级计划主管蒂姆·斯特芬（Tim Steffen）说：“对大多数人来说，资产集中在这里。”
但是斯洛特认为退休投资者应该考虑另类投资的广泛优点，尤其是加密货币。“如果客户问我这个问题，我会说-您了解吗？如果您不知道自己在投资什么，那为什么要这么做呢？”
有时，缺乏了解。斯蒂芬说：“我们甚至有一个客户想要自己持有实物硬币。”
